近日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(簡(jiǎn)稱“中基協(xié)”)對(duì)恒泰證券開出罰單，由于恒泰證券旗下的三只ABS產(chǎn)品分別違規(guī)劃轉(zhuǎn)2.75億元、6.85億元和4.78億元，自8月1日起中基協(xié)對(duì)恒泰證券的ABS(資產(chǎn)證券化)產(chǎn)品備案暫停受理六個(gè)月，這也是資產(chǎn)證券化實(shí)行備案制之后基金業(yè)協(xié)會(huì)開出的首張罰單。

證監(jiān)會(huì)副主席李超在此前曾表示，要清醒認(rèn)識(shí)到ABS業(yè)務(wù)中存在的不足，如中介機(jī)構(gòu)合規(guī)內(nèi)控薄弱，盡職調(diào)查不充分等問題，要引起監(jiān)管部門、自律組織的高度重視，及早采取措施，防范出現(xiàn)更大的問題和風(fēng)險(xiǎn)。

而對(duì)于恒泰證券來說，這已經(jīng)是其在四個(gè)月內(nèi)曝出的第三次處罰。6月6日，山西證監(jiān)局核查發(fā)現(xiàn)恒泰證券太原平陽路營業(yè)部未能對(duì)從業(yè)人員利用手機(jī)買賣股票的行為進(jìn)行有效防范，其負(fù)責(zé)人還存在替營銷的客戶辦理證券賬戶交易等事宜的行為。山西證監(jiān)局要求營業(yè)部要健全內(nèi)部控制，強(qiáng)化人員教育管理，切實(shí)有效的防范從業(yè)人員違法違規(guī)行為。

另據(jù)今年3月消息，山東富源投資有限公司原總經(jīng)理殷彩雷在管理國有資產(chǎn)投資期間，以公司名義在恒泰證券梅林路營業(yè)部開設(shè)了7個(gè)證券賬戶，為該總經(jīng)理王某謀取利益，個(gè)人收受恒泰證券王某股票交易傭金返還款人民幣37萬元，據(jù)為己有，被平原縣人民法院一審判處殷彩雷有期徒刑三年，緩刑四年，并處罰金人民幣20萬元。同時(shí)37萬元贓款予以沒收，上交國庫。

受到ABS新產(chǎn)品暫停申報(bào)六個(gè)月的影響，恒泰證券的第二大股東華資實(shí)業(yè)(600191)也在7月27日以跌停收盤。另外，2016年恒泰證券凈利潤(rùn)5.22億元，較2015年同期下降69.46%，這也導(dǎo)致華資實(shí)業(yè)投資收益大幅減少，凈利潤(rùn)僅有993.96萬元，較2015年同期下降93.27%。

ABS產(chǎn)品收三罰單

7月28日,中基協(xié)對(duì)恒泰證券做出處罰,“自8月1日起暫停受理恒泰證券資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃備案,暫停期限為6個(gè)月。”而處罰的原因，是恒泰證券管理的“寶信租賃二期資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”(下稱“寶信二期”)、“寶信租賃四期資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”(下稱“寶信四期”)及“吉林水務(wù)供水收費(fèi)權(quán)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”(下稱“吉林供水收費(fèi)”)3只ABS(資產(chǎn)證券化)產(chǎn)品存在資金違規(guī)劃轉(zhuǎn)問題。

這三單受罰的ABS中,寶信二期設(shè)立于2015年3月19日,發(fā)行規(guī)模為3.15億元,寶信四期設(shè)立于2015年7月22日,發(fā)行規(guī)模8.74億元。二者原始權(quán)益人均為寶信國際融資租賃有限公司,吉林供水收費(fèi)設(shè)立于2015年4月23日,發(fā)行規(guī)模9.9億元,原始權(quán)益人為吉林市水務(wù)集團(tuán)有限公司。

據(jù)中基協(xié)公告,3只專項(xiàng)計(jì)劃的原始權(quán)益人按照約定將基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的回收款歸集至監(jiān)管賬戶后,在專項(xiàng)計(jì)劃投資者不知情的情況下,短期內(nèi)迅速轉(zhuǎn)出;在專項(xiàng)計(jì)劃賬戶劃轉(zhuǎn)歸集資金日之前,則重新將資金集中轉(zhuǎn)回監(jiān)管賬戶。

截至今年5月底,寶信租賃從寶信二期、寶信四期監(jiān)管賬戶中轉(zhuǎn)出的資金筆數(shù)分別為24筆和21筆,轉(zhuǎn)出規(guī)模分別為2.75億元和6.85億元;吉林水務(wù)集團(tuán)從監(jiān)管賬戶中轉(zhuǎn)出的資金筆數(shù)為188筆,轉(zhuǎn)出規(guī)模為4.78億元。

據(jù)《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》指出，恒泰證券此次受罰,即屬于典型的資金混同風(fēng)險(xiǎn)案例,2016年違約的大成西黃河大橋ABS亦屬此類;但隨著2015年下半年以來,監(jiān)管部門要求券商加強(qiáng)這類風(fēng)險(xiǎn)的控制措施,某券商ABS分析師稱“目前這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)不算嚴(yán)重,大部分項(xiàng)目從合同上來講是比較完善的”,但“當(dāng)然也不可能完全杜絕風(fēng)險(xiǎn),只是說盡量的在資金效率和風(fēng)險(xiǎn)之間平衡一下。”

營業(yè)部?jī)?nèi)控不完善被證監(jiān)局責(zé)令限期整改

除了ABS產(chǎn)品被罰外，6月6日，恒泰證券太原平陽路營業(yè)部及負(fù)責(zé)人李大偉受到山西證監(jiān)局的行政處罰。山西證監(jiān)局表示，經(jīng)核查，發(fā)現(xiàn)恒泰證券平陽路營業(yè)部未將從業(yè)人員公開使用的手機(jī)納入異常交易監(jiān)控范圍，未能對(duì)從業(yè)人員利用手機(jī)買賣股票的行為進(jìn)行有效防范。

此外，山西證監(jiān)局還發(fā)現(xiàn)李大偉在恒泰證券太原平陽路證券營業(yè)部擔(dān)任負(fù)責(zé)人期間，存在替營銷的客戶辦理證券賬戶交易等事宜的行為。

山西證監(jiān)局指出，上述情況違反了《證券公司內(nèi)部控制指引》和《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》等相關(guān)規(guī)定，反映出恒泰證券平陽路營業(yè)部?jī)?nèi)部控制不完善的問題。

山西證監(jiān)局責(zé)令平陽路營業(yè)部對(duì)上述問題進(jìn)行改正，且要求營業(yè)部要健全內(nèi)部控制，強(qiáng)化人員教育管理，切實(shí)有效的防范從業(yè)人員違法違規(guī)行為。并在2017年6月20日前，提交書面整改報(bào)告。同時(shí)，對(duì)李大偉采取出具警示函的監(jiān)督管理措施。

國企人員受賄恒泰證券37萬元返傭

另外，今年3月29日，平原縣人民法院公布山東富源投資有限公司原總經(jīng)理受賄一審刑事判決書。殷彩雷作為國企工作人員，在協(xié)助開辦股票賬戶后，非法接受恒泰證券返傭37萬元，構(gòu)成受賄罪。

山東富源投資有限公司原總經(jīng)理殷彩雷在管理國有資產(chǎn)投資期間，在山東富源投資有限公司于恒泰證券梅林路營業(yè)部從事股票開戶、交易活動(dòng)過程中，開設(shè)了7個(gè)證券賬戶。為恒泰證券深圳梅林路營業(yè)部總經(jīng)理王某謀取利益，個(gè)人收受恒泰證券王某股票交易傭金返還款人民幣37萬元，據(jù)為己有。

平原縣人民法院認(rèn)為，殷彩雷利用職務(wù)之便，非法收受他人財(cái)物，數(shù)額巨大，為他人謀取利益，其行為已構(gòu)成受賄罪。依照《中華人民共和國刑法》等相關(guān)條例，判處殷彩雷有期徒刑三年，緩刑四年，并處罰金人民幣20萬元。同時(shí)37萬元贓款予以沒收，上交國庫。

恒泰證券業(yè)績(jī)下滑拖累華資實(shí)業(yè)

除了在近期屢次被監(jiān)管層處罰外，恒泰證券業(yè)績(jī)也是下滑嚴(yán)重。恒泰證券2016年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為5.22億元，較去年同期下降69.46%。

在2015年，恒泰證券的凈利潤(rùn)是18億元，同比增長(zhǎng)230%，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入46億元，同比增長(zhǎng)132%。

而業(yè)績(jī)的大幅下滑，也致使恒泰證券的第二大股東華資實(shí)業(yè)(600191)投資收益大幅減少。華資實(shí)業(yè)目前是恒泰證券的第二大股東，持股占比為11.83%。2016年華資實(shí)業(yè)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)僅有993.96萬元，較去年同期下降93.27%。

收到控股公司利潤(rùn)大減和暫停ABS業(yè)務(wù)六個(gè)月的影響，華資實(shí)業(yè)在7月27日以跌停收盤，隨后的交易日一直縮量震蕩，截至8月3日收盤，華資實(shí)業(yè)報(bào)15.12元，跌幅3.39%。