近日，商業(yè)銀行發(fā)布2023年中期業(yè)績報告，金融賦能實體經(jīng)濟成為疫情平穩(wěn)轉(zhuǎn)段后的亮點工作。隨著LPR下調(diào)引導(dǎo)貸款利率下行，對各家商業(yè)銀行的凈息差將產(chǎn)生一定影響。如何把握凈利息收入基本盤與加大信貸投放總量節(jié)奏，進而增強服務(wù)實體經(jīng)濟可持續(xù)和防范化解風(fēng)險的能力？

上半年以來，多家商業(yè)銀行按照中央要求，圍繞穩(wěn)增長、擴內(nèi)需、促消費的目標(biāo)，一方面拓展非利息收入增長點，做好債券等投資組合配置，聚焦制造業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)等實體經(jīng)濟關(guān)鍵領(lǐng)域，持續(xù)為實體經(jīng)濟恢復(fù)向好提供穩(wěn)固的信貸支持。另一方面運用金融科技手段強化業(yè)務(wù)流程再造，進而打通融資堵點和痛點，推動小微企業(yè)融資降本增效。

降本增效加大金融供給

(資料圖片僅供參考)

中報顯示，多家商業(yè)銀行積極用好政策空間、找準(zhǔn)著力點，持續(xù)加大減費讓利力度，從多方面不斷推動實體經(jīng)濟運行持續(xù)好轉(zhuǎn)。

建設(shè)銀行信貸投放有力有效。一季度靠前發(fā)力，實現(xiàn)旺季開門紅，二季度穩(wěn)總量、調(diào)結(jié)構(gòu)，持續(xù)加大實體經(jīng)濟支持力度。上半年貸款總額新增1.94萬億元，同比多增3541億元。毫不動搖支持民營企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，民營企業(yè)貸款余額5.22萬億元，保持同業(yè)領(lǐng)先水平。建設(shè)銀行行長張金良表示，積極助力實體經(jīng)濟恢復(fù)與發(fā)展，多渠道釋放信用資源，切實發(fā)揮國有大行市場“穩(wěn)定器”作用。

農(nóng)業(yè)銀行著力提升實體經(jīng)濟金融供給，精準(zhǔn)滴灌經(jīng)濟發(fā)展重點領(lǐng)域。比如，加大對現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)的支持力度，制造業(yè)貸款余額2.91萬億元，新增6120億元，增速26.6%，中長期制造業(yè)貸款增速45%，制造業(yè)貸款增量、增速，中長期貸款增速均領(lǐng)先同業(yè)；全力服務(wù)支持民營企業(yè)發(fā)展，貸款余額3.5萬億元，新增4719億元。

今年上半年以來，金融持續(xù)支持實體經(jīng)濟恢復(fù)發(fā)展和回升向好，金融體系對實體經(jīng)濟的支持進一步加大。初步統(tǒng)計，2023年上半年社會融資規(guī)模增量累計為21.55萬億元，比上年同期多4754億元。其中，對實體經(jīng)濟發(fā)放的人民幣貸款增加15.6萬億元，同比多增1.99萬億元。

“2023年以來，金融機構(gòu)持續(xù)加大對實體經(jīng)濟的支持力度，信貸投放整體呈現(xiàn)‘總量合理增長、結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化、價格穩(wěn)步下行’的特征，有力推動經(jīng)濟運行整體回升向好?！敝袊y行研究院研究員梁斯表示，信貸資金平穩(wěn)增長，較好滿足了實體經(jīng)濟融資需求。但考慮到疫后經(jīng)濟處于持續(xù)恢復(fù)階段，宏觀調(diào)控政策仍在繼續(xù)發(fā)力，引導(dǎo)金融機構(gòu)強化對實體經(jīng)濟支持力度，滿足實體經(jīng)濟在經(jīng)濟恢復(fù)期的資金需求。

與此同時，從利率看，實體經(jīng)濟融資成本穩(wěn)中有降。上半年，人民銀行持續(xù)完善市場化利率形成和傳導(dǎo)機制，優(yōu)化央行政策利率體系，發(fā)揮貸款市場報價利率（LPR）改革效能和指導(dǎo)作用，1年期和5年期LPR均下降10個基點，推動企業(yè)融資和居民信貸成本穩(wěn)中有降。

商業(yè)銀行綜合考慮自身經(jīng)營情況，靈活把握存款利率市場化調(diào)整機制，降低負(fù)債成本鞏固實體經(jīng)濟向好勢頭。人民銀行貨幣政策司司長鄒瀾表示，今年6月份，活期存款加權(quán)平均利率為0.23%，同比下降0.09個百分點，定期存款加權(quán)平均利率為2.22%，同比下降0.12個百分點，這有利于穩(wěn)定銀行負(fù)債成本，為降低企業(yè)貸款利率創(chuàng)造有利條件，并增強銀行支持實體經(jīng)濟的能力和可持續(xù)性。

“我們將持續(xù)提升金融供給能力和水平，助力實體經(jīng)濟實現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長?！睆埥鹆急硎?，提高信貸投放節(jié)奏管理的科學(xué)化精細(xì)化水平，保持投放相對均衡，確保信貸資金平穩(wěn)有序流入實體經(jīng)濟。一是總量要“穩(wěn)”。按照宏觀政策要求，扎實做好貸款投放與回收安排，為實體經(jīng)濟恢復(fù)和發(fā)展提供有力、穩(wěn)固、可持續(xù)的金融支撐。二是項目要“實”。圍繞重點領(lǐng)域和戰(zhàn)略業(yè)務(wù)，精準(zhǔn)謀劃服務(wù)方案，加強銀政企對接，不斷夯實有效項目儲備。

今年8月份，國家金融監(jiān)管總局等三部門聯(lián)合召開金融支持實體經(jīng)濟和防范化解金融風(fēng)險電視會議強調(diào)，金融支持實體經(jīng)濟力度要夠、節(jié)奏要穩(wěn)、結(jié)構(gòu)要優(yōu)、價格要可持續(xù)。主要金融機構(gòu)要主動擔(dān)當(dāng)作為，加大貸款投放力度，國有大行要繼續(xù)發(fā)揮支柱作用。要注重保持好貸款平穩(wěn)增長的節(jié)奏，適當(dāng)引導(dǎo)平緩信貸波動，增強金融支持實體經(jīng)濟力度的穩(wěn)定性。

債券投資賦能實體經(jīng)濟

近年來，我國債券市場發(fā)展得非常快，債券投資成為商業(yè)銀行資產(chǎn)配置的重要領(lǐng)域，而且逐步發(fā)展成為支持實體經(jīng)濟的一個重要工具。

多家商業(yè)銀行在中報中提及要尋找和挖掘債券投資潛能，鞏固讓利實體經(jīng)濟成果?！敖ㄐ薪陙矸e極參與債券市場投資，通過投研一體和精細(xì)化管理，不斷提升投資組合管理能力，收益率水平保持基本穩(wěn)定。”建設(shè)銀行副行長紀(jì)志宏表示，建行的債券投資到6月末余額是9.02萬億元，今年上半年增加的投資量是7175億元，增幅8.64%。

紀(jì)志宏表示，建行堅持“安全穩(wěn)健，價值投資”的經(jīng)營原則開展資產(chǎn)配置，履行大行擔(dān)當(dāng)，積極服務(wù)實體經(jīng)濟融資需要。近幾年配合積極財政政策的實施，投向國債、地方政府債等公開市場政府債券的余額達到7.1萬億元，投向政策性金融債券余額超過8000億元，支持民營經(jīng)濟、小微企業(yè)、綠色債券等重點領(lǐng)域以及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進制造業(yè)等重點行業(yè)，新增認(rèn)購量和投資余額在市場排名位居前列。

農(nóng)業(yè)銀行創(chuàng)新提升綜合金融服務(wù)水平。金融投資新增5380億元，其中債券投資新增5300億元。而就在日前，農(nóng)業(yè)銀行在銀行間債券市場成功簿記發(fā)行2023年第一期永續(xù)債，基礎(chǔ)發(fā)行規(guī)模300億元。農(nóng)業(yè)銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，本次發(fā)行工作首次引入超額增發(fā)機制，更利于提升發(fā)行靈活度，兼顧投融雙方需求。本期永續(xù)債發(fā)行，為農(nóng)業(yè)銀行服務(wù)實體經(jīng)濟提供了有力的資本支撐。

工商銀行綠色債券發(fā)行、承銷、投資規(guī)模繼續(xù)保持領(lǐng)先。上半年，境內(nèi)承銷綠色債券405億元。同時，持續(xù)深化綠色產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新，不斷豐富綠色金融工具箱。例如，發(fā)行全國首單商業(yè)銀行碳中和綠色金融債、全國銀行間市場首單綠色汽車分期資產(chǎn)支持證券；首批開展碳中和債、可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券、轉(zhuǎn)型債券、綠色鄉(xiāng)村振興債券、綠色類REITs等業(yè)務(wù)。

中國社會科學(xué)院金融研究所銀行研究室主任李廣子表示，作為一種金融工具，債券可以通過以下方式支持小微企業(yè)、制造業(yè)等實體經(jīng)濟領(lǐng)域：一方面，企業(yè)通過發(fā)行債券的方式進行融資，銀行等資金供給方通過債券投資的方式將資金提供給企業(yè)使用，實現(xiàn)金融高效賦能實體經(jīng)濟；另一方面，具有融資需求的企業(yè)可以通過金融市場發(fā)行債券，與資金供給方直接對接，一定程度上降低了資金中介費用，從而有助于降低融資成本。

科技助力破解融資難題

隨著疫情平穩(wěn)轉(zhuǎn)段，小微企業(yè)、制造業(yè)等實體領(lǐng)域融資出現(xiàn)積極好轉(zhuǎn)。多家銀行半年報顯示，商業(yè)銀行在積極拓寬金融科技手段，優(yōu)化金融資源配置和調(diào)整服務(wù)政策，提升小微企業(yè)融資便利性。

為更好地服務(wù)供應(yīng)鏈全鏈條企業(yè)，大型銀行發(fā)揮金融科技優(yōu)勢，既能夠為企業(yè)量身定制搭建企業(yè)端供應(yīng)鏈管理平臺，又能與企業(yè)自建平臺實現(xiàn)直聯(lián)，提升企業(yè)供應(yīng)鏈數(shù)字化和智能化管理水平。

比如，商業(yè)銀行以核心企業(yè)的供應(yīng)鏈金融為切入點，為其上下游鏈條中的小微企業(yè)提供基于應(yīng)收賬款作為質(zhì)押的低成本融資，能輕松化解整個供應(yīng)鏈條乃至產(chǎn)業(yè)鏈條“融資難”“融資貴”的困擾，是激發(fā)中小微企業(yè)生產(chǎn)活力，促進實體經(jīng)濟融資回歸正軌的有力抓手。

廈門是全國首批供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用示范城市。建設(shè)銀行廈門市分行積極推進金融服務(wù)轉(zhuǎn)變，全面提升小微企業(yè)供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)質(zhì)效。“‘e點通’業(yè)務(wù)真的很好用，交貨驗收后，一鍵就能申請融資，全流程在線操作，而且價格優(yōu)惠，令我們平臺上游中小企業(yè)頭疼的應(yīng)收賬款賬期和回收問題迎刃而解?！睆B門建發(fā)信息技術(shù)有限公司壹建融平臺負(fù)責(zé)人洪曉海表示。據(jù)悉，壹建融供應(yīng)鏈服務(wù)平臺，是建行供應(yīng)鏈服務(wù)平臺與企業(yè)自建平臺，通過科技賦能，供應(yīng)鏈金融實現(xiàn)真正的全流程線上化。在提供融資服務(wù)的同時，建行還為用戶提供交易撮合、顧問咨詢等融智服務(wù)，形成“融資”+“融智”的服務(wù)大格局，為小微企業(yè)賦能。

值得注意的是，今年以來，人民銀行把金融支持小微和民營企業(yè)發(fā)展作為工作的重中之重。鄒瀾表示，推廣中征應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺，今年1月至6月支持中小微企業(yè)融資2.8萬筆、8636億元。積極發(fā)揮供應(yīng)鏈票據(jù)平臺功能，今年1月至6月支持企業(yè)貼現(xiàn)融資128億元。

農(nóng)業(yè)銀行副行長林立表示，在解決“融資貴”的同時，農(nóng)行注重推動“融資難”問題有效解決。推出了“無還本續(xù)貸”業(yè)務(wù)，為個體工商戶等普惠群體精簡資金周轉(zhuǎn)手續(xù)。此外，“遠(yuǎn)程視頻面談面簽”“一鍵續(xù)貸”“自助要素變更”等金融科技功能的推廣，便利了客戶申貸辦貸。

“以前商業(yè)銀行是爭搶大客戶，占市場90%以上的中小微企業(yè)金融資源獲得感不強。在傳統(tǒng)經(jīng)營模式下，服務(wù)小微企業(yè)成本高、風(fēng)險大?！苯ㄔO(shè)銀行董事長田國立表示，依靠科技手段讓我們跨越了這個特別難的門檻。2017年以前我們每年中小微企業(yè)貸款規(guī)模約200億元至300億元，不良率是7%至8%。

不良率保持較低比例，破局的關(guān)鍵是金融科技賦能。田國立表示，我們把普惠金融作為一個戰(zhàn)略，充分運用互聯(lián)網(wǎng)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)改變傳統(tǒng)的抵押依賴。因為過去傳統(tǒng)信貸是把押品拿來抵押、銀行給批貸款，但是中小微企業(yè)哪兒有可抵押的資產(chǎn)？所以建行實現(xiàn)數(shù)據(jù)增信，改變線下人工作業(yè)的傳統(tǒng)模式，構(gòu)建線上標(biāo)準(zhǔn)化的作業(yè)流程，真正建立起數(shù)字普惠新模式，成為市場上普惠金融供給總量較大的金融機構(gòu)。（本報記者 王寶會）