昨日，銀監(jiān)會(huì)、教育部、人社部聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)校園貸規(guī)范管理工作的通知》(簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》)?！锻ㄖ芬髲氖滦@網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)一律暫停新發(fā)校園網(wǎng)貸業(yè)務(wù)標(biāo)的，根據(jù)自身存量業(yè)務(wù)情況，制定明確的退出整改計(jì)劃?！锻ㄖ愤€表示要“開(kāi)正門(mén)”，鼓勵(lì)商業(yè)銀行和政策性銀行進(jìn)軍校園貸市場(chǎng)。

　　樂(lè)信集團(tuán)表示，這一政策出臺(tái)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域是一件好事。一方面正視并滿(mǎn)足了學(xué)生群體的合理金融需求，另一方面也便于監(jiān)管，從而規(guī)避不合規(guī)費(fèi)率、多頭借貸等方面的問(wèn)題。由個(gè)別不良網(wǎng)貸平臺(tái)引發(fā)的“校園貸”負(fù)面頻發(fā)現(xiàn)象有望終結(jié)。

　　專(zhuān)家認(rèn)為，要解決大學(xué)生多頭貸款的難題，需要建立完整的信息共享系統(tǒng)。

　　從“盲批”到走向“正門(mén)”，狂飆突進(jìn)的校園貸終于停了下來(lái)。在過(guò)去的兩三年中，校園貸亂象叢生。業(yè)內(nèi)人員指出，有網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)控被忽視，幾乎到了“盲批”的地步，而多頭借貸不斷出現(xiàn)，甚至部分地區(qū)有80%以上的學(xué)生有在三家或者更多平臺(tái)借款的記錄。此外，中介在校園貸亂象中起到了推波助瀾的作用。

　　2016年下半年，多家校園分期平臺(tái)宣布退出或收緊校園市場(chǎng)。偏門(mén)關(guān)、正門(mén)開(kāi)，銀行的介入既有利于培養(yǎng)未來(lái)客戶(hù)，也有助于建立大學(xué)生征信系統(tǒng)。

　　網(wǎng)貸風(fēng)控被忽視，“到了‘盲批’的地步”

　　2015年6月，張林(化名)的公司正式涉足校園貸業(yè)務(wù)。此前，張林的公司作為某手機(jī)品牌河南高校分銷(xiāo)商，為鄭州各大高校的學(xué)生提供手機(jī)分期業(yè)務(wù)，“公司業(yè)務(wù)完全和金融沒(méi)關(guān)系”。

　　此前的2014年，校園貸在需求的缺口上崛起了。分期樂(lè)、趣分期、愛(ài)學(xué)貸先從iPhone等大學(xué)生鐘愛(ài)且有點(diǎn)“買(mǎi)不起”的商品切入，結(jié)合電商、地推和分期付款的優(yōu)勢(shì)，短平快地迅速在全國(guó)大學(xué)蔓延。僅2014年，三家平臺(tái)在年內(nèi)分別宣布已完成全國(guó)布局，且單月銷(xiāo)售額突破一億。

　　2015年，校園貸分期市場(chǎng)迎來(lái)狂歡，繼續(xù)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。落地廣州的網(wǎng)貸平臺(tái)壹寶貸也在這一年將投資觸角伸向校園貸市場(chǎng)，“投資了一家校園貸平臺(tái)”。

　　“2009年銀監(jiān)會(huì)叫停了向大學(xué)生發(fā)放信用卡后，校園金融市場(chǎng)被封住，但需求一直還在，而且90后的大學(xué)生消費(fèi)意識(shí)更超前，”壹寶貸總經(jīng)理、廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)羅浩杰說(shuō)，因無(wú)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)提供相應(yīng)的產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)應(yīng)運(yùn)進(jìn)入校園貸市場(chǎng)。

　　但不到一年，張林和羅浩杰的公司均選擇關(guān)停校園貸業(yè)務(wù)。

　　“競(jìng)爭(zhēng)不規(guī)范，半年后我們就完全關(guān)閉了校園貸業(yè)務(wù)。”張林說(shuō)，有校園貸平臺(tái)為了競(jìng)爭(zhēng)號(hào)稱(chēng)零利息、無(wú)息等吸引學(xué)生，但背后將利息轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品上。“此外，有些平臺(tái)并不直接提供產(chǎn)品和服務(wù)，而是直接放錢(qián)，變成了放貸機(jī)構(gòu)。”

　　羅浩杰對(duì)行業(yè)的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)有著類(lèi)似的體會(huì)。

　　“拼價(jià)格、拼利率，最后把校園貸的產(chǎn)品做成了白菜價(jià)。”羅浩杰說(shuō)，隨著產(chǎn)品利率差距的縮小，為了搶奪市場(chǎng)，風(fēng)控被忽視。“到了‘盲批’的地步，就是不看借貸者的個(gè)人信息，幾乎閉著眼睛就通過(guò)了。”

　　劣幣驅(qū)逐良幣。“在無(wú)序的競(jìng)爭(zhēng)中，一些機(jī)構(gòu)重風(fēng)控、將圈客戶(hù)放在次要位置的機(jī)構(gòu)反而沒(méi)有了競(jìng)爭(zhēng)力，很難獲客，就這樣被PK掉了。”羅浩杰說(shuō)，行業(yè)的惡性競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致了校園貸日后的種種亂象。

　　為蘋(píng)果手機(jī)借貸，最終欠下20萬(wàn)債務(wù)

　　一方面，市場(chǎng)野蠻生長(zhǎng)。另一方面，學(xué)生群體消費(fèi)不理性，在風(fēng)控不嚴(yán)的背景下，“拆東墻補(bǔ)西墻”的現(xiàn)象并不少見(jiàn)。

　　2016年，四川大學(xué)生張燕(化名)在趣分期上分期了一個(gè)蘋(píng)果6S手機(jī)，期限9個(gè)月，每個(gè)月還款600元。手機(jī)入手后，張燕才發(fā)現(xiàn)償還能力有限，開(kāi)始向其他借貸平臺(tái)借款來(lái)填補(bǔ)手機(jī)分期的“窟窿”。

　　“最初找到一個(gè)放款人徐飛(化名)，每周一還，周息30%，”但到一周后的還款日，張燕發(fā)現(xiàn)無(wú)力償還3000元的本金。“如果還上這期的利息，可以延遲到下周再還本金，但還需要再償還利息。”

　　償還能力不夠，利息又不斷滾動(dòng)，張燕的欠款越來(lái)越多。“他介紹我到很多平臺(tái)跟他借錢(qián)，”張燕說(shuō)，其共向徐飛借款39000元的本金，目前已償還了11萬(wàn)的利息。同時(shí)，為了向徐飛還款，張燕用假工作信息從一些小平臺(tái)借錢(qián)，“拆東墻補(bǔ)西墻”。

　　撐不下去的張燕終于告訴了父母，父親從老家趕到四川才發(fā)現(xiàn)女兒半年時(shí)間欠下了近20萬(wàn)的債務(wù)。

　　張燕父親用三天時(shí)間整理出張燕半年來(lái)的欠款，他向記者出示的“賬本”顯示，張燕先后19次向各大借貸平臺(tái)借款。“她只買(mǎi)了一部手機(jī)，沒(méi)有任何其他的消費(fèi)，最終陷在校園貸的旋渦中。”張燕的父親說(shuō)。

　　河南大學(xué)生小武(化名)的校園貸噩夢(mèng)同樣來(lái)自“手機(jī)分期”。

　　“當(dāng)時(shí)趣分期的額度是1萬(wàn)元，蘋(píng)果6手機(jī)6千多，我還款后又買(mǎi)了一個(gè)蘋(píng)果6s手機(jī)給女朋友。”小武最初在網(wǎng)貸平臺(tái)上分期購(gòu)物，后開(kāi)始提取現(xiàn)金。

　　截至2015年下半年，小武陸續(xù)在名校貸、趣分期、分期樂(lè)、優(yōu)分期、零零期等多個(gè)平臺(tái)借貸12萬(wàn)多元。“后來(lái)的貸款基本上為了‘拆東墻補(bǔ)西墻’借的。”

　　2017年3月，小武從任我花平臺(tái)借了3千元，自此他在網(wǎng)貸平臺(tái)的借款超過(guò)18萬(wàn)余元，目前欠名校貸1萬(wàn)7千多元，分期樂(lè)7千多元，任我花近4千元，零零期5千多元。“我還款高峰期時(shí)一個(gè)月要還7千多元，后來(lái)穩(wěn)定到每個(gè)月4千多元，未來(lái)幾個(gè)月差不多每個(gè)月要還3千元，之后就1千多元了。”

　　張林對(duì)于張燕和小武的借貸經(jīng)歷并不驚訝。“我們發(fā)現(xiàn)，有80%以上的學(xué)生至少在三家甚至五家以上的網(wǎng)貸平臺(tái)有借款或者分期記錄。”

　　“因互金平臺(tái)征信系統(tǒng)未實(shí)現(xiàn)信息共享，學(xué)生在中介引導(dǎo)下很容易發(fā)生重復(fù)借貸。但最后學(xué)生的還款能力被透支，只能再去找中介借款，最后導(dǎo)致利滾利，欠債越來(lái)越多。”羅浩杰說(shuō)。

　　6月27日，某互金平臺(tái)負(fù)責(zé)人在2017夏季達(dá)沃斯論壇上對(duì)新京報(bào)記者表示，該平臺(tái)一直沒(méi)有觸碰校園貸業(yè)務(wù)，是出于價(jià)值觀的選擇。“因?yàn)榇髮W(xué)生的自制力以及對(duì)自己償還能力的認(rèn)知不夠清晰，最終會(huì)帶來(lái)大量的問(wèn)題。”

　　“中介在校園貸亂象中起了推波助瀾的作用”

　　校園貸平臺(tái)為推廣業(yè)務(wù)，招募了大量學(xué)生作為校園代理。在業(yè)內(nèi)看來(lái)，中介在校園貸亂象中有著不可推脫的責(zé)任。

　　“有些學(xué)生可能同時(shí)是幾家平臺(tái)的校園代理，為了掙中介費(fèi)，會(huì)引導(dǎo)學(xué)生在多個(gè)平臺(tái)借貸，形成了多頭借貸，”羅浩杰補(bǔ)充，甚至有些中介本身是“借錢(qián)不還的黑戶(hù)”：“可能在一些平臺(tái)借了錢(qián)無(wú)力償還，就用為平臺(tái)做兼職的形式償還。”

　　也有中介使用虛假信息套利。“一些學(xué)生中介為了獲利，欺騙同學(xué)拿走了對(duì)方身份證去借貸、套利，”羅浩杰解釋?zhuān)薪樵谛@貸種種亂象中起到了不可忽視或者推波助瀾的作用。“也有學(xué)生中介為了掙錢(qián)而讓同學(xué)幫忙刷單，產(chǎn)生了很多集體性事件。”

　　近日，名校貸發(fā)布的一則報(bào)告顯示，校園貸詐騙的實(shí)施者49%為學(xué)生。這其中51.22%大學(xué)生陷入校園貸騙局主要是因?yàn)?lsquo;好處費(fèi)’的誘惑。

　　“一般情況下，大學(xué)生幫忙‘刷單沖業(yè)績(jī)’能獲得500-2000元不等的好處費(fèi)，加之騙子承諾‘錢(qián)不用你還’，大學(xué)生會(huì)在利益的驅(qū)使下，對(duì)這樣的致富方式心存僥幸或抱有幻想。”報(bào)告表示，為了獲得更多的“好處費(fèi)”，部分大學(xué)生發(fā)展下線，拉攏他人借款，從受騙者變成了施騙者。

　　在張林看來(lái)，校園代理直接和學(xué)生接觸，是風(fēng)控的第一道門(mén)檻。但遺憾的是，校園中介的第一道風(fēng)控把關(guān)并不理想。

　　此外，對(duì)中介也缺乏有效的監(jiān)管機(jī)制。“校園貸的金融中介本身沒(méi)有職業(yè)牌照，同時(shí)這一群體分散、靈活，”羅浩杰說(shuō)，從監(jiān)管角度看，完全杜絕中介的存在有一定的難度。

　　平臺(tái)停止校園貸業(yè)務(wù)，用戶(hù)活躍度下降

　　2016年，校園貸陸續(xù)曝出“河南大學(xué)生跳樓自殺”、“裸貸”、暴力催收等事件。這一年，隨著監(jiān)管的介入，校園貸平臺(tái)開(kāi)始進(jìn)入整治、退出的監(jiān)管時(shí)刻。

　　另一方面，阿里、京東、蘇寧分期等金融巨頭發(fā)力校園貸市場(chǎng)，讓體量相對(duì)較小的網(wǎng)貸平臺(tái)受到?jīng)_擊。

　　有分析指出，互聯(lián)網(wǎng)巨頭獲取的資金成本更低，目前跟阿里、京東等互聯(lián)網(wǎng)巨頭相比，校園貸平臺(tái)不占優(yōu)勢(shì)，在利率上優(yōu)勢(shì)并不顯著。

　　據(jù)此前網(wǎng)貸之家的一份調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，純P2P學(xué)生網(wǎng)貸平臺(tái)年化借款利率普遍在10%-25%之間，分期付款的購(gòu)物平臺(tái)要更高一些，多數(shù)產(chǎn)品的年化利率在20%以上，此外還會(huì)有一些手續(xù)費(fèi)、服務(wù)費(fèi)等隱性費(fèi)用；對(duì)比來(lái)看，阿里旗下的螞蟻花唄年化利率在16%，蘇寧任性付的現(xiàn)金分期則為16%-20%。

　　“校園貸的平臺(tái)參差不齊，不少都是小的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)，根本抵擋不住這些金融巨頭的沖擊，”張林說(shuō)。

　　在道德、監(jiān)管、市場(chǎng)的三重沖擊中，2016年下半年，多家校園分期平臺(tái)宣布退出或收緊校園市場(chǎng)，也有極少家持續(xù)深耕。

　　2016年8月，優(yōu)分期宣布進(jìn)軍非校園消費(fèi)金融業(yè)務(wù)。9月，愛(ài)學(xué)貸推出“畢業(yè)金”項(xiàng)目將用戶(hù)延伸至后大學(xué)生市場(chǎng)。名校貸宣布進(jìn)軍白領(lǐng)市場(chǎng)，表示會(huì)逐步降低校園內(nèi)群體的比例。趣店集團(tuán)(原校園分期平臺(tái)“趣分期”)發(fā)文稱(chēng)，正式從校園市場(chǎng)成功轉(zhuǎn)型全社會(huì)非信用卡消費(fèi)金融用戶(hù)。

　　據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)，截至今年2月底，全國(guó)共有47家校園貸平臺(tái)選擇退出校園貸市場(chǎng)，其中28家選擇停業(yè)關(guān)閉網(wǎng)站，有19家平臺(tái)選擇放棄校園貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)戰(zhàn)白領(lǐng)、藍(lán)領(lǐng)等工薪階層的貸款業(yè)務(wù)。

　　曾被“裸條”波及的借貸寶近日回復(fù)新京報(bào)稱(chēng)，目前沒(méi)有針對(duì)大學(xué)生的校園借貸服務(wù)，不允許23歲以下的用戶(hù)借貸。而針對(duì)23歲以上的人群，借貸寶也正在努力協(xié)助用戶(hù)加強(qiáng)風(fēng)控。

　　“根據(jù)最新監(jiān)管規(guī)定，借貸寶將借款人借入額度限制為20萬(wàn)元，將出借人對(duì)單個(gè)借款人的出借額度限制為5萬(wàn)元；要求借款人做社保、公積金、央行征信報(bào)告等認(rèn)證。”借貸寶表示，對(duì)于23歲以上的人群，會(huì)將用戶(hù)信息進(jìn)行學(xué)信網(wǎng)認(rèn)證，即便是23歲以上，只要他是學(xué)生就會(huì)有限制。

　　退出校園貸市場(chǎng)，各家網(wǎng)貸平臺(tái)表現(xiàn)如何？

　　“失去校園分期市場(chǎng)，目前分期樂(lè)業(yè)務(wù)受到巨大沖擊，活躍用戶(hù)驟降。”分期樂(lè)一位內(nèi)部人士向新京報(bào)透露。

　　銀行“開(kāi)正門(mén)”，進(jìn)軍校園為的是未來(lái)客戶(hù)

　　今年4月21日，在銀監(jiān)會(huì)召開(kāi)的一季度經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)分析會(huì)上，銀監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清就對(duì)校園貸引發(fā)的惡性事件進(jìn)行了反思。會(huì)上提出，要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融與信息科技風(fēng)險(xiǎn)防控，持續(xù)推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)(P2P)風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治，做好清理整頓工作的同時(shí)，加強(qiáng)商業(yè)銀行對(duì)大學(xué)生的金融服務(wù)。“把正門(mén)打開(kāi)”。

　　在此背景下，工行、建行、中行宣布推出“校園貸”產(chǎn)品，這一市場(chǎng)終于迎來(lái)銀行王牌軍。

　　“接下來(lái)正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)，主要是商業(yè)銀行、政策性銀行將成為校園貸金融市場(chǎng)的主力軍，”在中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院客座研究員董希淼看來(lái)，傳統(tǒng)銀行有著天然的優(yōu)勢(shì)。“資金成本低而使得金融產(chǎn)品利率低，機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)多便于開(kāi)展信貸調(diào)查，而且銀行已形成一套規(guī)范的貸款制度、方法、流程等。”

　　對(duì)于工行進(jìn)軍校園金融市場(chǎng)，工行牡丹卡中心總裁王都富此前曾表示：“重點(diǎn)是為以后培養(yǎng)客戶(hù)，未來(lái)銀行的陣地還是在零售端。”

　　但在業(yè)內(nèi)看來(lái)，從培養(yǎng)未來(lái)客戶(hù)角度看，校園貸仍然不是傳統(tǒng)銀行理想選擇。

　　“對(duì)于銀行來(lái)講，進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域最好的辦法就是發(fā)信用卡。”在某互金平臺(tái)負(fù)責(zé)人看來(lái)，大學(xué)生市場(chǎng)最大的潛力及優(yōu)勢(shì)是這些人可能不僅僅是消費(fèi)者，核心在于這個(gè)群體是未來(lái)的高成長(zhǎng)人群，他們?cè)诋厴I(yè)之后的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力大。

　　“因?yàn)檫@個(gè)領(lǐng)域的獲客成本是有限的，但生命周期是無(wú)限的，一次的服務(wù)費(fèi)未來(lái)可以持續(xù)服務(wù)這個(gè)客戶(hù)。”上述人士認(rèn)為，目前看來(lái)，這樣的消費(fèi)業(yè)務(wù)并不是最理想的情況，所以要從信用卡入手，否則銀行做的校園金融服務(wù)可能最終都會(huì)很難規(guī)?；涞?。

　　有助大學(xué)生信用機(jī)制建立，多頭借貸難題有望解決

　　值得注意的是，銀行也曾在校園金融市場(chǎng)上鎩羽而歸。

　　2003年，銀行率先為大學(xué)生提供貸款等金融服務(wù)，隨后面向大學(xué)生推出了信用卡。不過(guò)，由于后續(xù)出現(xiàn)了校園信用卡的高注銷(xiāo)率、高睡眠率和高壞賬率的“三高”亂象，監(jiān)管部門(mén)于2009年叫停了學(xué)生信用卡。

　　銀行是否有能力做好風(fēng)控，避免重蹈覆轍？

　　“一般商業(yè)銀行對(duì)大學(xué)生群體缺乏了解和研究，也缺乏相關(guān)數(shù)據(jù)的支撐，目前還沒(méi)有形成一套對(duì)大學(xué)生群體比較好的授信體系、準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)控體系等都還在探索當(dāng)中。”董希淼說(shuō)，從此前發(fā)放信用卡情況看，大學(xué)生違約率較高，出現(xiàn)成本和收益倒掛的情況。“只要還沒(méi)有一套完整的信息共享系統(tǒng)，大學(xué)生多頭貸款的情況仍然很難避免。”

　　但互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上會(huì)記錄大學(xué)生的一些消費(fèi)行為。“雖然消費(fèi)行為并不能完全準(zhǔn)確判斷出學(xué)生的信用行為，但牽手互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)是銀行涉足校園金融市場(chǎng)的出口之一，”羅浩杰說(shuō)，銀行和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)“牽手”正在成為共識(shí)。

　　近日，中行網(wǎng)絡(luò)金融部副總經(jīng)理王海霞表示，中行希望與深耕場(chǎng)景的、非金融的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作伙伴一起合作，實(shí)現(xiàn)線上對(duì)接的場(chǎng)景。而工商銀行牡丹卡中心總裁王都富也表示，工行和互聯(lián)網(wǎng)公司合作，主要是利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的大數(shù)據(jù)技術(shù)。

　　實(shí)際上，在羅浩杰看來(lái)，隨著銀行介入校園貸市場(chǎng)，多頭借貸等問(wèn)題有望解決。“學(xué)生在銀行借貸的過(guò)程就是上征信的過(guò)程，學(xué)生的借款記錄都會(huì)被共享到央行的系統(tǒng)中去，”羅浩杰說(shuō)，銀行介入校園貸有助于大學(xué)生校園征信系統(tǒng)的建立。

　　未來(lái)校園貸市場(chǎng)格局如何？

　　昨日，銀監(jiān)會(huì)等三部門(mén)聯(lián)合發(fā)布的《通知》，要求從事校園網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)一律暫停新發(fā)校園網(wǎng)貸業(yè)務(wù)標(biāo)的，并根據(jù)自身存量業(yè)務(wù)情況，制定明確的退出整改計(jì)劃。

　　“存量的先整改，先把風(fēng)險(xiǎn)消化掉。未來(lái)是否重新允許網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)進(jìn)入校園貸市場(chǎng)，要根據(jù)機(jī)構(gòu)合規(guī)等情況來(lái)定，”昨日銀監(jiān)會(huì)相關(guān)人員表示。

　　而在董希淼看來(lái)，預(yù)計(jì)暫停行為屬一個(gè)階段性的行為，待互聯(lián)網(wǎng)金融專(zhuān)項(xiàng)整治技術(shù)后，部分正規(guī)經(jīng)營(yíng)的網(wǎng)貸平臺(tái)作為校園金融市場(chǎng)的補(bǔ)充還可以開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)。“未來(lái)校園金融市場(chǎng)將形成以銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)、持牌消費(fèi)金融公司為主體，部分經(jīng)營(yíng)規(guī)范的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)作為補(bǔ)充，線上線下相交融的格局。”

　　也有業(yè)內(nèi)分析表示，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)并不會(huì)完全退出校園貸市場(chǎng)。未來(lái)在校園貸的市場(chǎng)上，原本的校園網(wǎng)貸平臺(tái)的角色即將轉(zhuǎn)化，成為銀行在校園貸業(yè)務(wù)上的風(fēng)控輔助力量。