21世紀經(jīng)濟報道記者 唐婧 北京報道

省聯(lián)社改革“一省一策”進行時。

(相關(guān)資料圖)

8月4日，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布批復：同意籌建河南農(nóng)村商業(yè)聯(lián)合銀行股份有限公司（下稱“河南農(nóng)商聯(lián)合銀行”）；同意沈陽農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司與北票市農(nóng)村信用合作聯(lián)社等30家農(nóng)村信用合作聯(lián)社以新設(shè)合并方式組建農(nóng)村商業(yè)銀行，機構(gòu)名稱規(guī)范為“遼寧農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司”（下稱“遼寧農(nóng)商行”）。

文件顯示，上述批復時間均為6月26日。按照金監(jiān)總局要求，遼寧農(nóng)商行、河南農(nóng)商聯(lián)合銀行均應(yīng)自批復之日起6個月內(nèi)完成籌建工作。

與遼寧農(nóng)商行由沈陽農(nóng)商行與遼寧省內(nèi)30家農(nóng)信聯(lián)社組建不同，河南農(nóng)商聯(lián)合銀行主要通過省政府注資、引入合格社會資本等方式進行，然后“省參市、市參縣”，將原來“自下而上入股”改為“自上而下逐級參股控股”，縣域法人地位仍保持不變，省轄市城區(qū)機構(gòu)實施整合，理順此前不順暢的股權(quán)關(guān)系和上下法理關(guān)系，構(gòu)建起現(xiàn)代化銀行體制機制和治理結(jié)構(gòu)。

浙江大學國際聯(lián)合商學院數(shù)字經(jīng)濟與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，河南的省聯(lián)社改革方案與遼寧不同的原因可能是多方面的，包括地區(qū)經(jīng)濟和金融市場的差異、政府對于地區(qū)金融改革的戰(zhàn)略規(guī)劃以及省聯(lián)社自身的實際情況等。

河南的農(nóng)商聯(lián)合銀行模式和遼寧的統(tǒng)一法人模式各有特點。河南的農(nóng)商聯(lián)合銀行模式可能會增強省政府對于農(nóng)商銀行的掌控力，同時也可能使農(nóng)商銀行在地方經(jīng)濟中發(fā)揮更大的作用。相比之下，遼寧省統(tǒng)一法人模式可能會增強省級農(nóng)商銀行的資本實力和風險抵御能力，提高銀行的經(jīng)營效率和服務(wù)質(zhì)量。同時，由于省級農(nóng)商銀行規(guī)模更大，也可能會更容易實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟，降低運營成本。

由于不同地區(qū)差異較大，省聯(lián)社改革總體思路堅持“一省一策”，目前主要有統(tǒng)一法人、聯(lián)合銀行、金融控股公司模式和金融服務(wù)公司四種模式。其中，前兩種模式較為主流，遼寧省、四川省、海南省采用的均是統(tǒng)一法人模式；而繼浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行落地后，河南省、甘肅省、山西省等多地也公布采用聯(lián)合銀行模式進行省聯(lián)社改革。

但從具體公布細節(jié)來看，各個省份的省聯(lián)社改革方案也并非簡單套用這四大模式。例如，雖然同樣采取聯(lián)合銀行模式，改革落地后的浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行的股權(quán)仍然是“下參上”，而河南農(nóng)商聯(lián)合銀行的股權(quán)則會是“上參下”。再如，遼寧省和海南省雖然采取的都是統(tǒng)一法人模式，但遼寧農(nóng)商行是由沈陽農(nóng)商行與遼寧省內(nèi)30家農(nóng)信聯(lián)社組建，省聯(lián)社仍然存在且轄內(nèi)還有部分縣級聯(lián)社或者縣級農(nóng)商行；而海南農(nóng)村商業(yè)銀行則是由海南省聯(lián)社及其下轄的8家農(nóng)商銀行和11家市縣聯(lián)社共同組建。

中央財經(jīng)大學證券期貨研究所研究員、內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理楊海平告訴記者，考慮到不同省份的財政實力不同，農(nóng)信系統(tǒng)的經(jīng)營情況和風險狀況也有差別，領(lǐng)導班子對地方金融體系的發(fā)展思路也不一樣，省聯(lián)社改革方案各有差異。

上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛向記者表示，從披露的方案細節(jié)來看，省聯(lián)社“一省一策”的改革思路更加明確。例如，有的省份走的是全省統(tǒng)一法人路線，而遼寧目前是將沈陽農(nóng)商行和另外30家還沒有改制成農(nóng)商行的合作聯(lián)社合并，是部分的統(tǒng)一法人，同時將這30家農(nóng)信社的股改工作一并完成。這或許只是遼寧省聯(lián)社改革的第一步。

曾剛認為，各個省份會根據(jù)自身情況選擇合適的省聯(lián)社改革路徑，但總體原則是一致的，即要理順法人治理機制，讓農(nóng)村金融機構(gòu)能夠更好地發(fā)展，服務(wù)“三農(nóng)”的主力軍地位得到進一步鞏固和提升。

在農(nóng)信社改革的議題當中，是否有必要“保持縣域法人地位總體穩(wěn)定”一直是學術(shù)界和金融界討論的一個焦點，也是業(yè)內(nèi)人士對統(tǒng)一法人模式的一大擔憂。支持的一方往往認為，中國不缺大銀行，簡單地將農(nóng)村金融機構(gòu)一并了之可能會削弱其支農(nóng)支小、支持縣域經(jīng)濟發(fā)展的力度；質(zhì)疑的一方則認為，太小的農(nóng)村金融機構(gòu)抗風險能力不足，難以發(fā)揮規(guī)模化的效應(yīng)，有的甚至無法做到可持續(xù)。

監(jiān)管層的態(tài)度也出現(xiàn)了微妙變化。 在2022年3月中國人民銀行印發(fā)的《中國人民銀行關(guān)于做好2022年金融支持全面推進鄉(xiāng)村振興重點工作的意見》 中，對于農(nóng)信機構(gòu)改革放松了“保持農(nóng)信機構(gòu)的縣域法人地位穩(wěn)定”這一強約束條件，調(diào)整為“保持商業(yè)可持續(xù)的縣域法人地位長期總體穩(wěn)定”，這意味著對于那些不具備可持續(xù)經(jīng)營能力、風險較高的農(nóng)信機構(gòu)允許其兼并重組。

來源：《省聯(lián)社的發(fā)展問題與改革路徑》，《經(jīng)濟問題》2023年第4期

中國社科院農(nóng)村發(fā)展研究所研究員、中國社科院研究生院教授馮興元在其近日發(fā)表的《省聯(lián)社的發(fā)展問題與改革路徑》一文中表示，統(tǒng)一法人模式能夠理順基層農(nóng)信機構(gòu)與省聯(lián)社兩者之間“自下而上組建、自上而下管理”的扭曲關(guān)系，有助于資源的高效配置以及規(guī)模經(jīng)濟的實現(xiàn)，進而提升農(nóng)信體系的經(jīng)營效率，同時有助于基層農(nóng)信機構(gòu)的風險化解。

但是統(tǒng)一法人之后，基層農(nóng)信機構(gòu)全部變?yōu)槭÷?lián)社的分支機構(gòu)，很容易會使其偏離服務(wù)“三農(nóng)”的職責。事實上，由于改制后基層農(nóng)信機構(gòu)不再是縣域法人機構(gòu)，拉長了與農(nóng)戶、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體等第一線需求的距離，增加了掌握“三農(nóng)”經(jīng)濟主體的信用水平及其項目情況的難度，容易導致農(nóng)信機構(gòu)偏離“三農(nóng)”普惠金融服務(wù)的政策目標。

馮興元提醒，需要特別關(guān)注新改制產(chǎn)生的省級金融機構(gòu)中可能出現(xiàn)的?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）政府所屬企業(yè)或者其他某家企業(yè)控大股的現(xiàn)象，這種現(xiàn)象容易導致新機構(gòu)偏離服務(wù)“三農(nóng)”的政策要求，甚至可能出現(xiàn)資金被挪用的風險。無論如何，在省聯(lián)社改制后，均要求有關(guān)金融監(jiān)管部門對新產(chǎn)生的金融機構(gòu)實施審慎監(jiān)管和適當?shù)钠栈萁鹑诜?wù)考核。另外，建議搭建全國范圍和?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）內(nèi)的農(nóng)信機構(gòu)風險防范互濟基金、附加的存款保險救助機制、全國性農(nóng)信培訓機構(gòu)和專業(yè)性管理系統(tǒng)與產(chǎn)品開發(fā)機構(gòu)。