(資料圖片僅供參考)

6月12日，廈門燕之屋生物工程股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“燕之屋”）向港交所提交上市申請(qǐng)書，聯(lián)席保薦人為中金公司、廣發(fā)融資（香港）。

據(jù)招股書，燕之屋的包裝材料主要包括聚丙烯碗（經(jīng)FDA批準(zhǔn)的食品接觸塑料）、玻璃瓶、紙板及金屬包裝材料。于2020年、2021年及2022年，原材料成本分別占燕之屋總銷售成本的76.7%、79.3%及77.3%。展望未來(lái)，預(yù)計(jì)原材料成本將繼續(xù)占銷售成本的較大部分。

原料燕窩及包裝材料的采購(gòu)價(jià)格可能因許多無(wú)法控制的因素而出現(xiàn)波動(dòng)。原料燕窩及包裝材料的價(jià)格可能受到包括全球及中國(guó)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、相關(guān)政府法規(guī)與政策及供求變化等因素的影響。尤其是，來(lái)自印度尼西亞的原料燕窩供應(yīng)可能受到不利氣候狀況及印度尼西亞與中國(guó)之間的關(guān)系等因素的負(fù)面影響。

于往績(jī)記錄期間，燕之屋通過(guò)線上渠道銷售產(chǎn)生的收入有所增加。線上銷售網(wǎng)絡(luò)包括自營(yíng)網(wǎng)店、經(jīng)銷商經(jīng)營(yíng)的網(wǎng)店及電商平臺(tái)客戶。截至2022年12月31日，燕之屋在主流電商或社交平臺(tái)（如京東、天貓及抖音）上擁有23家自營(yíng)網(wǎng)店及13家經(jīng)銷商網(wǎng)店。此外，于2018年，燕之屋開(kāi)始聘請(qǐng)電商平臺(tái)通過(guò)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)店經(jīng)銷產(chǎn)品，以進(jìn)一步拓展線上業(yè)務(wù)。截至2022年12月31日，燕之屋已擁有11個(gè)電商平臺(tái)作為客戶，包括京東、唯品會(huì)及天貓超市等。

于2020年、2021年及2022年，通過(guò)線上渠道銷售產(chǎn)生的收入分別占同年總收入的55.5%、51.0%及54.2%。然而，隨著線上及社交媒體平臺(tái)的日益普及，日后通過(guò)線上渠道的銷售大幅增長(zhǎng)可能會(huì)引起線下及線上渠道之間的競(jìng)爭(zhēng)。倘未能平衡線上及線下渠道之間的營(yíng)銷工作或優(yōu)化產(chǎn)品組合及定價(jià)策略，或未能有效管理該等渠道的整合，則該等渠道之間的競(jìng)爭(zhēng)可能會(huì)對(duì)業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。

燕之屋是全球燕窩產(chǎn)品市場(chǎng)的領(lǐng)先品牌，致力于研發(fā)、生產(chǎn)和銷售優(yōu)質(zhì)的現(xiàn)代燕窩產(chǎn)品。根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，從2020年至2022年，按零售額計(jì)算，燕之屋連續(xù)三年為全球最大的燕窩產(chǎn)品公司，2022年的全球市場(chǎng)份額為4.1%。根據(jù)同一資料來(lái)源，于2022年，在中國(guó)的燕窩產(chǎn)品市場(chǎng)上，按燕窩專營(yíng)門店數(shù)量和中國(guó)檢科院認(rèn)證的進(jìn)口數(shù)量計(jì)，燕之屋也排名第一。

燕之屋的產(chǎn)品組合主要包括純燕窩產(chǎn)品、“燕窩+”產(chǎn)品及“+燕窩”產(chǎn)品三種產(chǎn)品類別，可滿足消費(fèi)者于不同生活場(chǎng)景中的差異化體驗(yàn)需求。2022年，燕之屋有250個(gè)SKU，其中，純燕窩產(chǎn)品在四大產(chǎn)品系列中有194種，包括碗燕、鮮燉燕窩、冰糖官燕及干燕窩。

燕之屋已建立起廣泛且地域多元化的實(shí)體銷售網(wǎng)絡(luò)，包括自營(yíng)門店及經(jīng)銷商門店。截至2022年12月31日，擁有全國(guó)性的線下銷售網(wǎng)絡(luò)，由89家自營(yíng)門店及225名線下經(jīng)銷商組成，涵蓋中國(guó)615家經(jīng)銷商門店。燕之屋的線下經(jīng)銷商數(shù)量由截至2020年1月1日的136名增至截至2022年12月31日的225名。