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6月29日，就申請向特定對象發(fā)行股票事項，中南建設(shè)（000961.SZ）發(fā)布對深交所第二輪審核問詢函的回復(fù)公告。公告中顯示，目前中南建設(shè)境外子公司美元優(yōu)先票據(jù)已發(fā)布初步重組方案，重組獲得階段性進展。

公告指出，此次重組涉及中南建設(shè)全部4.53億美元優(yōu)先票據(jù)。目前票據(jù)發(fā)行人、中南建設(shè)和支持重組方案的票據(jù)持有人已簽署協(xié)議，支持重組的持有人持有的票據(jù)占全部票據(jù)總額的約37%。

本次公布的初步重組方案為，原有票據(jù)持有人在獲得現(xiàn)金兌付1%持有票據(jù)的情況下，將剩余票據(jù)轉(zhuǎn)換為期限分別為3年和4年的新票據(jù)。其中3年期新票據(jù)和4年期新票據(jù)的比例為3:7的比例。

參考同行業(yè)的境外債務(wù)重組情況，業(yè)內(nèi)人士指出，此次中南建設(shè)初步方案新票據(jù)期限短，擁有較強競爭力，預(yù)計能取得預(yù)期的結(jié)果。

境外債重組的順利推進離不開與投資者的積極溝通。同行業(yè)企業(yè)境外債務(wù)重組從啟動到公布初步方案，平均歷時在1-2年左右，而中南建設(shè)境外債重組自2022年11月啟動以來半年左右即達成初步方案。

目前化解房地產(chǎn)行業(yè)風險任務(wù)仍然艱巨，雖然國家“保交樓”政策支持，但還需要企業(yè)自身不斷努力。而中南建設(shè)克服挑戰(zhàn)，落實“保交樓、穩(wěn)民生”政策持續(xù)取得新成果。2023年以來中南建設(shè)始終把保交付保履約放在首位，1-6月房地產(chǎn)板塊累計交付房屋4.5萬套，建筑板塊承建的南京地鐵11號線、紹興地鐵1號線、重慶市郊鐵路璧銅線、江蘇鐵路集團大數(shù)據(jù)中心項目、固安新能源電動汽車產(chǎn)業(yè)園項目等重大項目高效推進施工建設(shè)。

穩(wěn)健經(jīng)營也使中南建設(shè)的財務(wù)表現(xiàn)韌性十足。公司2022年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額62.5億元，連續(xù)5年保持正值；截至2022年末，公司貨幣資金137.5億元，經(jīng)營安全保障度高。2023年一季度，公司營收111.3億元，同比增長43.62%。中南建設(shè)稱，隨著市場進一步恢復(fù)，公司將更好平衡現(xiàn)金和利潤，竣工規(guī)模也將增加，有望盡快恢復(fù)盈利。

當前，政策支持方向進一步明確，機構(gòu)普遍認為2023年市場銷售將進一步企穩(wěn)回升，類似中南建設(shè)等積極推進債務(wù)重組，努力推動良性循環(huán)的企業(yè)，有望平穩(wěn)穿越行業(yè)周期。