6月19日，杭州宇谷科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“宇谷科技”）發(fā)布首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說(shuō)明書（申報(bào)稿），擬在深市創(chuàng)業(yè)板上市。

據(jù)樂(lè)居財(cái)經(jīng)《預(yù)審IPO》查閱，宇谷科技是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的電動(dòng)兩輪車充換電設(shè)備和服務(wù)提供商，主要產(chǎn)品及服務(wù)為換電服務(wù)和充換電設(shè)備。

(相關(guān)資料圖)

宇谷科技成立于2012年，由劉愛(ài)明出資51萬(wàn)元，徐曉蕾、余為才、馬世忠分別出資15萬(wàn)元，胡雄毅出資4萬(wàn)元。起初，公司的業(yè)務(wù)是為劉愛(ài)明及丈夫的另一家公司浙江宇松科技有限公司（以下稱“宇松科技”）進(jìn)行物聯(lián)網(wǎng)硬件及軟件研發(fā)。據(jù)樂(lè)居財(cái)經(jīng)《預(yù)審IPO》了解，宇松科技的產(chǎn)品主要是車載影視、智能設(shè)備及系統(tǒng)、充換電設(shè)備等。

2017年7月，宇谷科技銷售出了第一臺(tái)基于充電小斑馬系統(tǒng)的充電樁，正式開(kāi)展充電業(yè)務(wù)。同年，公司開(kāi)始自主研發(fā)鋰電池PACK技術(shù)、BMS技術(shù)和換電系統(tǒng)相關(guān)技術(shù)。2019年5月，宇谷科技將第一顆自主研制的鋰電池投放至市場(chǎng)，正式開(kāi)啟了換電業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)。

換電業(yè)務(wù)正式開(kāi)啟后，宇谷科技為解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和減少關(guān)聯(lián)交易，于2020年12月，完成了對(duì)宇松科技充換電業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的業(yè)務(wù)合并，收購(gòu)了相關(guān)的生產(chǎn)設(shè)備、檢測(cè)設(shè)備等固定資產(chǎn)及存貨等。

2020年3月，劉愛(ài)明對(duì)宇谷科技的出資增至299萬(wàn)元，員工持股平臺(tái)宇谷合伙也對(duì)宇谷科技實(shí)繳出資了100萬(wàn)元。在此后宇谷科技經(jīng)歷的4次增資中，再未出現(xiàn)過(guò)劉愛(ài)明的身影。

截至遞表前，劉愛(ài)明和丈夫肖劼通過(guò)直接和間接持股合計(jì)控制宇谷科技56.32%的表決權(quán)，為公司的實(shí)際控制人。其中，劉愛(ài)明直接持有宇谷科技39.6%的股份，通過(guò)持有宇谷合伙39.24%的出資額并作為執(zhí)行事務(wù)合伙人控制宇谷科技13.82%的表決權(quán)，肖劼通過(guò)持有宇資合伙44.93%的出資額并作為執(zhí)行事務(wù)合伙人控制宇谷科技2.9%的表決權(quán)。

若宇谷科技成功上市，劉愛(ài)明在宇谷科技的直接持股比例為29.7%，總價(jià)值約為13億元。若算上于宇谷合伙的份額，在宇谷科技成功上市后，劉愛(ài)明所持股份的價(jià)值將達(dá)14.8億元。

值得注意的是，IPO前夕，宇谷科技突擊引入了多名投資者。2022年8月8日，東莞紅土、萬(wàn)得影響力、中證投資、金投鑫融、浙豐宏勝、寧波臻鉆、深創(chuàng)投分別以156.81元/注冊(cè)資本入股宇谷科技。此外，深圳裕丞以156.81元/注冊(cè)資本受讓了劉愛(ài)明所持有的宇谷科技12.7546萬(wàn)元出資額。此次增資后，宇谷科技的估值達(dá)22.7億元，這相比萬(wàn)邦資產(chǎn)評(píng)估公司對(duì)宇谷科技截至2020年9月30日的股權(quán)評(píng)估值2.8億元大增了7倍有余。

2022年12月，宇谷科技進(jìn)行了股份改制，公司名稱由“杭州宇谷科技有限公司”變更為“杭州宇谷科技股份有限公司”。東莞紅土、萬(wàn)得影響力、中證投資、金投鑫融、浙豐宏勝、寧波臻鉆、深圳裕丞及深創(chuàng)投的持股數(shù)量分別為132.16萬(wàn)股、105.73萬(wàn)股、26.43萬(wàn)股、26.43萬(wàn)股、26.43萬(wàn)股、26.43萬(wàn)股、26.43萬(wàn)股、13.22萬(wàn)股。若宇谷科技成功上市，上述8家機(jī)構(gòu)的持股比例將被稀釋為3.3%、2.64%、0.66%、0.66%、0.66%、0.66%、0.66%、0.33%，總價(jià)值分別為1.44億元、1.15億元、2888.16萬(wàn)元、2888.16萬(wàn)元、2888.16萬(wàn)元、2888.16萬(wàn)元、2888.16萬(wàn)元、1444.08萬(wàn)元，這相比各家機(jī)構(gòu)入股時(shí)的價(jià)格浮盈44.4%。

另外值得注意的是，宇谷科技及實(shí)際控制人劉愛(ài)明、肖劼夫婦在公司引戰(zhàn)過(guò)程中曾與部分戰(zhàn)投方簽署了對(duì)賭條款。截至遞表前，宇谷科技作為義務(wù)人需要承擔(dān)的有關(guān)股權(quán)補(bǔ)償及回購(gòu)的約定已無(wú)條件不可撤銷地徹底終止，且約定及歷史投資協(xié)議中的股權(quán)補(bǔ)償及回購(gòu)條款自始無(wú)效，不附恢復(fù)條件。但對(duì)賭條款中，仍存在劉愛(ài)明、肖劼夫婦可能需要履行的相關(guān)對(duì)賭條款，宇谷科技存在現(xiàn)有股東持股比例發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)。

截至遞表前，宇谷科技由劉愛(ài)明持股39.6%，由員工持股平臺(tái)宇谷合伙持股13.82%，由胡雄毅持股6.08%，由浙江龍盛（600352.SH）旗下的安豐富盛持股5.53%，由副總經(jīng)理李朝持股為4.97%，由深創(chuàng)投旗下的東莞紅土持股4.41%，由禹閎投資旗下的萬(wàn)得影響力持股為3.52%，由員工持股平臺(tái)宇資合伙持股為2.9%，由浙江東方(600120.SH）旗下的杭州君富、華睿投資旗下的華睿灃收分別持股2.75%，由嘉興國(guó)投旗下的嘉興嘉睿及萬(wàn)盈宇谷、寧波通商分別持股1.89%，由盛元騰越持股1.51%，由保薦人中信證券(600030.SH)旗下的中證投資、杭州金投旗下的金投鑫融、浙報(bào)集團(tuán)旗下的浙豐宏勝、寧波臻鉆、深圳裕丞分別持股0.88%，由安豐創(chuàng)投旗下的安豐康元、嚴(yán)旭輝分別持股0.83%，由深創(chuàng)投（CS）持股0.44%。

因業(yè)務(wù)發(fā)展需要，2021年底，宇谷科技從淘寶軟件公司重金挖來(lái)了一位算法專家——李朝。從淘寶離職前，他的職位是技術(shù)總監(jiān)。離開(kāi)淘寶的次月，李朝就來(lái)到宇谷科技就職副總經(jīng)理，2022年拿到的年薪為100.23萬(wàn)元，這比董事長(zhǎng)劉愛(ài)明、總經(jīng)理肖劼40萬(wàn)左右的年薪差不多高出了60萬(wàn)，比另一位副總經(jīng)理劉強(qiáng)，也要高出近30萬(wàn)元。

招股書提到，副總經(jīng)理李朝博士是中國(guó)計(jì)算機(jī)學(xué)會(huì)數(shù)據(jù)庫(kù)專委，亞太人工智能學(xué)會(huì)委員，中國(guó)人工智能協(xié)會(huì)自然計(jì)算與數(shù)字智能城市專委，浙江省人工智能協(xié)會(huì)理事。

值得注意的是，在從淘寶跳槽到宇谷科技的前兩年，即2020年初時(shí)，李朝就以36萬(wàn)元的價(jià)格入股了宇谷科技，持股7.2%。截止遞表前，李朝持有宇谷科技4.97%股份，若宇谷科技成功上市，其所持股權(quán)的價(jià)值將為1.63億元。