根據(jù)中國人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的《關(guān)于降低存量首套住房貸款利率有關(guān)事項(xiàng)的通知》，自9月25日起，銀行將開始下調(diào)存量首套住房商業(yè)性個人住房貸款利率水平。其中LPR利率決定了商業(yè)性個人住房貸款利率，那么LPR利率是什么呢？

什么是LPR

LPR是貸款市場報價利率(Loan Prime Rate，LPR)，是由各報價行按公開市場操作利率(主要指中期借貸便利利率)加點(diǎn)形成的方式報價，由全國銀行間同業(yè)拆借中心計算得出，為銀行貸款提供定價參考。

【資料圖】

LPR起源于美國的最優(yōu)惠利率，即Prime Rate，原意是指金融機(jī)構(gòu)對其最優(yōu)客戶執(zhí)行的貸款利率。人民銀行從2013年10月25日起建立LPR集中報價和發(fā)布機(jī)制，并于2019年8月17日，發(fā)布改革完善貸款市場報價利率形成機(jī)制公告，推動貸款利率市場化。

在貸款市場利率出現(xiàn)之前，貸款利率的定價是由央行先公布一個基準(zhǔn)利率，各貸款機(jī)構(gòu)再在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上做適當(dāng)?shù)纳舷赂?，來確定自己的實(shí)際貸款利率。

而貸款市場報價利率就相當(dāng)于之前的貸款基準(zhǔn)利率，只不過這個利率不再由央行公布，而是授權(quán)給了全國銀行間同業(yè)拆借中心公布，并且這個利率也不再是由央行制定，而是根據(jù)代表性銀行給出的貸款利率報價來確定的。

如何計算的

這個利率的制定過程是：每個工作日，18家商業(yè)銀行作為報價行，根據(jù)本行對最優(yōu)質(zhì)客戶的貸款利率，以加減點(diǎn)(普遍是1基點(diǎn)，即0.01%)的方式進(jìn)行報價，然后再由中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心計算得出貸款市場的報價利率，即LPR。

LPR不是一個固定的利率，而是一個隨市場變化而變化的利率。從2019年的8月開始，每個月的20日人民銀行都需要授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心公布最新的LPR利率。宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、貨幣政策以及市場供需情況等因素的變化會引起LPR的波動，因此預(yù)測LPR的變化趨勢需要對這些因素進(jìn)行深入的分析和判斷。

此外，LPR也分為1年期和5年期以上兩個品種，分別適用于不同的貸款類型和期限。1年期LPR適用于1年期及以下的貸款，5年期以上LPR適用于1年期以上的中長期貸款。

上調(diào)/下降有何影響

LPR變化會影響到貸款利率。一般來說，如果LPR下降，貸款利率也會相應(yīng)下降，反之亦然。因此，選擇LPR作為貸款利率基準(zhǔn)，可以使貸款利率更加靈活地適應(yīng)市場變化。

在計算貸款利率時，銀行會根據(jù)貸款期限、借款人的信用狀況、貸款用途等因素，在LPR基礎(chǔ)上加減基點(diǎn)(一般為0.01%)得出最終的貸款利率。同時，銀行也會提供浮動利率和固定利率兩種貸款方式供借款人選擇。

LPR市場化程度較高，能夠充分反映信貸市場資金供求情況，使用LPR進(jìn)行貸款定價可以促進(jìn)形成市場化的貸款利率，提高市場利率向信貸利率的傳導(dǎo)效率。

總的來說，LPR是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的晴雨表，它的變化對于企業(yè)和投資者來說具有深遠(yuǎn)的影響。因此，關(guān)注和分析LPR的變化趨勢對于企業(yè)和投資者來說具有重要的意義。