消費金融扮演著消費市場和供給之間的紐帶角色，對促進消費需求、緩解流動性約束發(fā)揮著重要作用。在2020年這場前所未有的疫情沖擊下，消費金融領(lǐng)域出現(xiàn)消費場景銳減、消費欲望不足、用戶償債困難等現(xiàn)象，央行公布2月金融數(shù)據(jù)顯示，以消費貸款為主的居民短期貸款下降4504億元，創(chuàng)2007年有數(shù)據(jù)統(tǒng)計以來新低。對于這個年輕的行業(yè)而言，面對短期逾期率大幅上升與長期粗獷式發(fā)展風(fēng)控體系不夠完備的雙重困局，必須要說，唯有正視問題，回歸初心，“開正門，堵偏門”，讓行業(yè)經(jīng)歷刮骨療傷才是消費金融建立可持續(xù)發(fā)展模式的關(guān)鍵路徑。

近幾年，伴隨著消費對國民經(jīng)濟增長的貢獻不斷增加，消費金融借勢蓬勃發(fā)展，中國消費信貸規(guī)模從2011年到2018年，增長了279%。受益于消費觀念改變、收入增長預(yù)期、信用環(huán)境成熟甚至城鎮(zhèn)化水平、人口結(jié)構(gòu)等多方面因素影響，消費金融長期保持著高速增長，截至2018年末，我國短期貸款超過8.8萬億元，有報告預(yù)測，2020年消費金融規(guī)模將突破10萬億元大關(guān)。消費金融的發(fā)展釋放了消費需求，未來甚至可能改變消費方式，然而在資本要求、風(fēng)口思維等因素的裹挾下，部分市場參與者盲目追求規(guī)模增長和賺快錢，造成行業(yè)亂象叢生，消費金融一度被打上變相收費、暴力催收等黑標(biāo)簽。經(jīng)歷了從野蠻增長到最嚴(yán)監(jiān)管，2019年消費金融規(guī)模增長不減，但增速卻有所放緩，行業(yè)問題逐漸顯現(xiàn)。

此次疫情按下的“暫停鍵”打破了既有的商業(yè)秩序和經(jīng)濟格局，也暴露出消費金融行業(yè)的諸多問題，其中逾期率大幅攀升，不良壞賬率也有潛在上升風(fēng)險。同時，由于資金池縮水和擔(dān)憂用戶還款能力促使行業(yè)提高風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)，業(yè)務(wù)量有所降低。部分用戶利用風(fēng)控體系空子的多頭貸模式暴露，“貸得出，收不回，管不住”的老問題再有抬頭。疫情也透視出行業(yè)新痛點，以“逃廢債”為目標(biāo)的“反催收”行為在疫情期間有所抬頭，批量“蹭政策”用戶呈現(xiàn)出職業(yè)化、中介化、標(biāo)準(zhǔn)化等特征，已經(jīng)成為行業(yè)新的風(fēng)險點。

消費金融的初心是促進消費，將遠期購買力變?yōu)榧雌谫徺I力，鼓勵和規(guī)范消費金融發(fā)展，要堅持“開正門，堵偏門”。無論是市場主體還是監(jiān)管機構(gòu)，都應(yīng)重視疫情暴露出的問題并予以剔除，避免過往粗獷式發(fā)展下的亂象卷土重來，誘發(fā)經(jīng)濟風(fēng)險。保證消費金融健康發(fā)展的關(guān)鍵，在于構(gòu)建“貸得出，收得回，管得住”的良性循環(huán)。從監(jiān)管角度而言，要嚴(yán)厲打擊故意放縱和誘導(dǎo)消費者借貸的市場亂象，對失信用戶立失信懲戒機制;從市場方向來看，消費金融參與各方應(yīng)積極拓展業(yè)務(wù)模式，避免同質(zhì)化競爭，設(shè)立聯(lián)合風(fēng)控體系，嚴(yán)防信貸流向不清;從用戶層面而言，要理性認(rèn)識、規(guī)范合理地使用消費金融，避免盲目借貸、過度消費。