全球多個主要國家和地區(qū)的央行正在探索建立法定數(shù)字貨幣之路。歐洲央行行長克里斯蒂娜·拉加德近日表示，歐洲央行將在數(shù)周之內(nèi)就歐元系統(tǒng)中是否需要建立以歐元為基礎的數(shù)字貨幣做出決定，并向公眾公布。

數(shù)周內(nèi)作出結論

9月11日，拉加德在參加德國央行的線上活動時表示，為確保歐元不落在數(shù)字貨幣轉(zhuǎn)型隊伍后方，歐洲央行將盡快做出決定。拉加德表示，到目前為止，歐元體系尚未決定是否引入數(shù)字歐元。但與世界上許多其他中央銀行一樣，歐洲央行正在探索這樣做的好處、風險和運營挑戰(zhàn)。“預計歐元體系工作隊的調(diào)查結果將在未來幾周向公眾公布，隨后將啟動公眾咨詢。”拉加德表示。

拉加德認為，雖然不必擔心歐洲被外國數(shù)字支付服務提供商所主導，但“不斷變化的全球環(huán)境”和“保護主義政策增加”帶來了交易中斷的新風險。“我們有責任確保我們的公民有選擇權，不必因為其他人的單方面行為而被排除在支付生態(tài)系統(tǒng)之外。”

歐洲央行管委魏德曼此后也同樣透露，歐洲央行將在未來幾周討論零售數(shù)字歐元。他表示，中央銀行數(shù)字貨幣是現(xiàn)金的互補而不是替代，不允許歐洲央行在央行數(shù)字貨幣方面落后。

當前，全世界主要中央銀行都在研究官方數(shù)字貨幣的創(chuàng)建，以抵御比特幣和其他加密貨幣的競爭。根據(jù)國際清算銀行截至2020年7月中旬的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，至少有36家央行發(fā)布了零售或批發(fā)央行數(shù)字貨幣的計劃。今年年初，瑞典國家銀行(Riksbank)開始測試其電子瑞典克朗，而中國人民銀行目前也正在積極進行數(shù)字貨幣的應用場景測試，巴西央行則在9月初宣布，巴西人有望在2023年之前看到央行數(shù)字貨幣(CBDC)。

9月9日，專注于金融科技的荷蘭非營利智庫dGen發(fā)布了一份長達30頁的報告，題為《CBDC的地緣政治影響報告》，對美元、歐元和人民幣等全球主要法定貨幣的地位進行了深入研究。dGen預計，全球?qū)⒂?到5個國家在10年內(nèi)完全用CBDC取代本國貨幣。dGen強調(diào)，歐洲央行有必要為“數(shù)字歐元的繁榮創(chuàng)造一個合適的環(huán)境”，否則法定貨幣將面臨失去其在全球經(jīng)濟中的地位的風險。這家智庫指出，瑞典電子克朗的發(fā)展符合該國到2025年實現(xiàn)無現(xiàn)金化的計劃。dGen的報告得到了歐洲央行、渣打銀行和法蘭克福學派等機構的支持。

零售支付或成焦點

去年，拉加德從國際貨幣基金組織“跳到”歐洲央行擔任主席時媒體就曾預計拉加德有可能在歐元數(shù)字貨幣領域有所行動。

路透社此前的消息稱，歐洲央行已經(jīng)在技術層面上開始研究數(shù)字貨幣，除了公共數(shù)字貨幣之外，歐洲央行還在雄心勃勃地研究其他幾種數(shù)字貨幣選擇。

從拉加德最新的表態(tài)看，零售數(shù)字貨幣可能成為歐元數(shù)字貨幣的最早目標。

拉加德認為，數(shù)字歐元將對零售用戶更加有用，能夠方便他們逐漸放棄使用鈔票進行數(shù)字支付。拉加德指出，如果歐洲央行確定要推進這一項目，那這一項目的重要前提將是為歐元區(qū)居民提供數(shù)字支付渠道。

目前在德國和其他歐元區(qū)國家，現(xiàn)金支付仍然較為普遍。歐洲央行執(zhí)委施納貝爾6月時曾表示，現(xiàn)金在歐元區(qū)仍然非常受歡迎，但各成員國之間存在一些差異。歐洲央行隨時準備探索數(shù)字貨幣等創(chuàng)新，但無意放棄現(xiàn)金。

這意味著歐洲央行如果推出官方數(shù)字貨幣，還需要采取一定措施提高其吸引力。

機遇挑戰(zhàn)并存

盡管歐洲央行官員認為，在轉(zhuǎn)向數(shù)字貨幣和全球支付的進程中，建立歐元數(shù)字貨幣對于確保歐元系統(tǒng)不落在隊伍后方至關重要。新技術可以提高金融交易的效率，并使歐洲更加容易創(chuàng)新，但它也可能承擔風險。

目前，美聯(lián)儲、日本央行和英國央行對引入官方數(shù)字貨幣的構想持偏謹慎態(tài)度。拉加德也著重強調(diào)了央行數(shù)字貨幣涉及的一些危險，例如可能使銀行業(yè)“空心化”。

歐洲央行執(zhí)委帕內(nèi)塔表示，央行數(shù)字貨幣將在貨幣政策、金融穩(wěn)定和支付系統(tǒng)等領域?qū)W元產(chǎn)生影響，需要進行徹底的評估。若央行數(shù)字貨幣被允許在歐元區(qū)之外使用，很可能也會對全球貨幣和金融體系產(chǎn)生影響。

歐洲央行高級官員透露，歐洲央行數(shù)字貨幣預計會在未來幾個月內(nèi)取得進展，但他們認為這個項目依然面臨許多技術和法律上的挑戰(zhàn)，而且這些挑戰(zhàn)并非短期內(nèi)就能解決，而是會長期存在。

此外，據(jù)報道，歐元國家民眾擔心法定數(shù)字貨幣取代現(xiàn)金可能在重大事件發(fā)生時使自己的財產(chǎn)失去安全性，對數(shù)字貨幣并不十分歡迎。

歐元數(shù)字貨幣的推動者則認為歐洲央行應該加速數(shù)字貨幣的推出。法蘭克福商學院區(qū)塊鏈中心主管 Philipp Sandner 說，“歐洲央行的反應太慢了。CBDC對行業(yè)的好處，例如基于可編程貨幣目前被忽視了。歐洲央行必須迅速做出反應，以保持其地緣政治地位。”

歐洲央行執(zhí)行董事會成員Fabio Panetta發(fā)表的博客文章認為，此次新冠肺炎疫情導致的大封鎖使安全、低成本的電子支付解決方案比以往更加重要。

據(jù)悉，歐洲金融體系嚴重依賴銀行來提供點對點匯款。盡管單一歐元支付區(qū)(SEPA)的跨境匯款摩擦有所改善，但仍存在傳統(tǒng)系統(tǒng)的所有弊端。目前歐洲地區(qū)的非現(xiàn)金支付基本停留在信用卡層面，其中超過三分之二的非現(xiàn)金支付均是通過Visa和Mastercard等信用卡通道實現(xiàn)。在移動支付端，無論是歐洲央行還是歐洲的科技公司，都影響甚微。

(記者 周武英)