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文｜略大參考，作者｜小船，編輯｜陳默

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總營收與會員服務(wù)營收雙雙創(chuàng)下新高，愛奇藝剛剛收獲了一份 " 狂飆 " 的季度財報。

年初爆款自制劇《狂飆》貢獻(xiàn)不小，更重要的是，它的會員收入支棱起來了，實(shí)現(xiàn)會員體量與價格齊漲。這并不容易。愛奇藝的會員價格曾經(jīng)長期是行業(yè)最低，堪稱長視頻領(lǐng)域的蜜雪冰城，如今卻躍居行業(yè)最貴。

一個值得關(guān)注的現(xiàn)象是，在長視頻網(wǎng)站，出現(xiàn)了不少更喜歡月付的會員。他們也可以稱之為 " 劇拋 " 會員，對平臺忠誠度低，像候鳥一樣，追隨熱播劇而動。

年卡會員續(xù)費(fèi)后，平臺基本可以 " 躺賺 " 一年，而月卡會員隨時有丟失的風(fēng)險，光靠隱蔽的 " 自動續(xù)費(fèi) " 取消按鈕，顯然不足以保住這批人。

消費(fèi)萎縮的當(dāng)下，" 候鳥 " 月卡會員群體可能進(jìn)一步擴(kuò)大。這就意味著，即使是剛剛收獲高分成績單的愛奇藝，也隨時面臨著跌落風(fēng)險。長視頻競爭的核心，始終是內(nèi)容。愛奇藝的狂飆，顯然也還需要更多《狂飆》。

01《狂飆》效應(yīng)

年初現(xiàn)象級自制劇《狂飆》帶來的可觀紅利，終于在愛奇藝最新一期財報中有了直觀體現(xiàn)。

5 月 16 日，愛奇藝發(fā)布了 2023 年 Q1 財報，其總營收和會員服務(wù)營收都創(chuàng)下了歷史最佳表現(xiàn)——總營收達(dá)到了 83 億元，同比增長 15%；會員服務(wù)營收達(dá)到了 55 億元，同比增長 24%。

看上去，這是一份非常亮麗的成績單。根據(jù)已公布財報，2023 年 Q1，芒果超媒的營收為 30.56 億元，同比下降 2.16%。

值得一提的還有利潤和利潤率——2023 年 Q1，愛奇藝的運(yùn)營利潤為 8.59 億元，運(yùn)營利潤率為 10%。而在去年同期，這兩個數(shù)字還分別是 9340 萬元和 1%。這部分的增長幅度非常可觀。

作為自制劇，《狂飆》對愛奇藝的拉動效應(yīng)一目了然。1 月，這部以掃黑除惡為主題的 39 集電視劇在愛奇藝和央視八套播出，很快成為央視八套近九年以來的收視冠軍。數(shù)據(jù)顯示，《狂飆》全端播放量突破 40 億，位居 1 月榜首，單日全端播放量最高突破 3 億，集均播放量 1.03 億，日均播放量 1.74 億。

僅以 1 月 27 日來說，《狂飆》的當(dāng)日播放有效量是 2 億，比第二名芒果 TV《有風(fēng)的地方》高出了整整 1.8 億。在豆瓣上，《狂飆》已有超過 81 萬人評價。

"愛奇藝贏麻了。" 有網(wǎng)友如是評價。財報顯示，2023 年 Q1，愛奇藝日均訂閱會員數(shù)達(dá)到 1.29 億，比上一季度增加了 1700 萬會員。而在此之前的很長一段時間，愛奇藝的訂閱會員數(shù)都停留在 1 億左右。

很多國內(nèi)長視頻網(wǎng)站都以奈飛作為標(biāo)桿。從目前來看，愛奇藝的 2023 年 Q1 財報至少說明了一點(diǎn)：奈飛的路子，在中國也是走得通的。

02 從蜜雪冰城到喜茶

作為占據(jù)全網(wǎng)市場份額第一的長視頻網(wǎng)站，愛奇藝曾經(jīng)被嘲笑為 " 盈利遙遙無期 "。這家成立于 2010 年的公司，在成立后的 12 年都處于虧損狀態(tài)。數(shù)據(jù)顯示，光是在 2018 年到 2020 年，愛奇藝的累計虧損就超過了 260 億元。龔宇也曾在 2020 年承認(rèn)，愛奇藝的會員收入不能覆蓋內(nèi)容成本。當(dāng)年 4 月，愛奇藝在美股市場被沽空機(jī)構(gòu)狙擊，盤后一度大跌 19%。

虧損的一個原因，是其會員費(fèi)相對較低，且因?yàn)楦偁幵驘o法提價。盡管在各大長視頻網(wǎng)站中，愛奇藝是最先開始收會員費(fèi)的，但其會員費(fèi)在最開始的 9 年里都沒有漲過，且很長一段時間內(nèi)都是各大長視頻網(wǎng)站中最低的之一，堪稱 " 長視頻界的蜜雪冰城 "。

比如說，包月的價格，愛奇藝和騰訊視頻都是 15 元，芒果 TV 是 18 元，優(yōu)酷是 19 元。包年的價格，愛奇藝和騰訊視頻都是 178 元，芒果 TV 是 208 元，優(yōu)酷是 198 元。

虧損的另一個原因，則是各大長視頻網(wǎng)站為了爭奪獨(dú)家版權(quán)，不惜砸下重金。數(shù)據(jù)顯示，10 余年間，業(yè)內(nèi)熱門劇集單集版權(quán)費(fèi)最高出現(xiàn)了近 400 倍的增長。

精品獨(dú)家自制內(nèi)容的興起，改變了這一點(diǎn)。愛奇藝于 2014 年推出的《靈魂擺渡》，成為當(dāng)時網(wǎng)絡(luò)自制劇的代表。2018 年，愛奇藝參與制作的《延禧攻略》爆紅，為其帶來 1200 萬的會員增量。

在云合數(shù)據(jù)發(fā)布的 2022 年連續(xù)劇網(wǎng)播表現(xiàn)中，在全網(wǎng)連續(xù)劇有效播放 TOP20、集均 30 天有效播放 TOP20、熱播期集均有效播放 TOP20 三大榜單中，每個榜單愛奇藝都有 12 部以上的作品上榜，是行業(yè)第一；而在上述榜單中，排名前 5 的作品中，均有 4 部是來自愛奇藝。

另外，云合數(shù)據(jù)顯示，2022 年，騰訊視頻會員內(nèi)容有效播放同比上漲 1%，芒果 TV 是 26%，優(yōu)酷是 36%，愛奇藝是 46%。

這些都給了愛奇藝漲價的勇氣。

從 2020 年 11 月到 2022 年 11 月，愛奇藝三調(diào)會員費(fèi)，不同種類的產(chǎn)品漲幅分別在 4% 到 29% 之間，漲價頻次在各大長視頻網(wǎng)站中是最多的。目前，愛奇藝的會員費(fèi)已經(jīng)是行業(yè)最高——包年費(fèi)用 238 元，與騰訊視頻、優(yōu)酷相同，高于芒果 TV 的 218 元。

財報數(shù)據(jù)顯示，2023 年 Q1，愛奇藝會員服務(wù)收入首次突破 50 億大關(guān)，增至 55 億。在上一個季度，愛奇藝的會員服務(wù)收入是 47 億元。光是這塊，愛奇藝就多賺了 8 億。

現(xiàn)在，" 長視頻界的蜜雪冰城 " 已經(jīng)成功升級為 " 長視頻界喜茶 "。

與此同時，愛奇藝的內(nèi)容成本則在下降。2023 年 Q1，其內(nèi)容成本為 42 億元，同比下降 5%。

在飛輪效應(yīng)中，最吃力的一步，就是要讓輪子轉(zhuǎn)起來。到 2022 年，愛奇藝的飛輪終于轉(zhuǎn)起來了。這一年，愛奇藝扭虧為盈，首次實(shí)現(xiàn)全年盈利。此后，其增長飛輪開始進(jìn)入 " 更好的劇 - 更多的廣告和會員費(fèi)收入 - 更好的劇 " 的正反饋階段。

在發(fā)布 2023 年 Q1 財報后的電話會議中，愛奇藝創(chuàng)始人、首席執(zhí)行官龔宇表示，愛奇藝高質(zhì)量增長策略已見成效。" 截至目前，愛奇藝在全行業(yè)內(nèi)容自制領(lǐng)域是最強(qiáng)的，已經(jīng)構(gòu)筑了一定程度的行業(yè)壁壘。" 他表示，愛奇藝將繼續(xù)擴(kuò)大這種優(yōu)勢。

不過，愛奇藝為了盈利，也著實(shí)隱藏了一些小心思。比如說，愛奇藝自制劇的免費(fèi)窗口期在逐步縮減，《狂飆》甚至沒有免費(fèi)窗口期。

再比如，愛奇藝頁面的廣告時長已經(jīng)超過 100 秒，用戶不想看廣告，那就只能花錢買會員，愛奇藝可以賺會員費(fèi)；用戶不愿花錢買會員，那就看廣告，愛奇藝可以賺廣告費(fèi)。看上去，平臺怎么都不會虧。

這點(diǎn)從其廣告收入上也可以看出。2023 年 Q1，愛奇藝在線廣告服務(wù)收入為 14 億元，同比增長 5％。

03 爭奪候鳥用戶

在愛奇藝2023 年 Q1 財報發(fā)布后的電話會議上，愛奇藝高級副總裁段有橋表示，愛奇藝年卡會員的占比有了顯著提升，各卡種會員的 LTV（客戶終生價值）及長期的留存率也在持續(xù)提升。

與此同時，在各大長視頻網(wǎng)站的用戶，尤其是年輕用戶中，也出現(xiàn)了另一種現(xiàn)象——更愿意 " 月付 " 的 " 候鳥 " 用戶在變多。

他們?nèi)穗S劇走，在不同的長視頻網(wǎng)站之間遷徙。一月，他們因?yàn)椤犊耧j》在愛奇藝停留，四月就奔著《長月燼明》飛至優(yōu)酷，五月又因?yàn)椤堵L的季節(jié)》在騰訊視頻棲息。

" 候鳥 " 用戶看中的不是性價比，而是劇價比——要看完自己想看的劇，要花多少錢。

這樣一來，他們當(dāng)然更愿意選擇月付，而不是被年付套牢。如果可以，這些 " 候鳥 " 用戶們甚至愿意按天計費(fèi)。

在消費(fèi)萎縮的當(dāng)下，" 候鳥 " 會員群體可能進(jìn)一步擴(kuò)大，繼而倒逼長視頻網(wǎng)站們加劇內(nèi)卷。但從行業(yè)發(fā)展來看，這并非壞事，競爭的關(guān)鍵進(jìn)一步聚焦到優(yōu)質(zhì)內(nèi)容身上。

當(dāng) " 流量為王 " 的時代漸行漸遠(yuǎn)，對中國的長視頻網(wǎng)站來說，" 內(nèi)容為王 " 的時代，或許現(xiàn)在才真正開啟。

行業(yè)格局目前并沒有完全確定。

在刑偵題材部分，《狂飆》之后，從愛奇藝目前公布的待播劇片單來看，要推的還有《我是刑警》《南來北往》。它們會延續(xù)《狂飆》的熱度，招徠來更多 " 候鳥 " 用戶，還是會讓用戶產(chǎn)生審美疲勞，尚未可知。

目前來看，《狂飆》的豆瓣評分已經(jīng)落到了 8.5，而騰訊視頻《漫長的季節(jié)》是 9.4，三體》是 8.7 ——雖然在長視頻劇集領(lǐng)域，騰訊視頻的出品數(shù)量不如愛奇藝，但精品比例和熱度并不低。

在可見的未來，最有可能與愛奇藝一決高下的，也是騰訊視頻。

另一個參考是，長期作為行業(yè)標(biāo)桿的奈飛，也在經(jīng)歷挑戰(zhàn)。2022 年 Q3，迪士尼流媒體部門總訂閱用戶量超越了奈飛，達(dá)到 2.35 億。2023 年 Q1，奈飛全球新增付費(fèi)用戶人數(shù)為 175 萬人，遠(yuǎn)不如預(yù)期。

同樣是在 2023 年 Q1，奈飛削減了原定的每年 170 億美元內(nèi)容投資計劃，Q1 內(nèi)容制作成本只有 25 億美元，而去年同期則是 36 億美元。

" 內(nèi)容為王 " 的打法或許也要適時而變。不過，對于才真正吃到內(nèi)容紅利的中國長視頻網(wǎng)站來說，這不是當(dāng)前最需要考慮的事情。

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