亚洲私人影院无码AV一区二区_亚洲中文字幕无码天然素人_亚洲无码播放国内在线_牲交a欧美牲交aⅴ免费真_无码高清视频

警惕這類產(chǎn)品有迎合客戶“殺跌”之嫌!螞蟻之后,天天也出手!業(yè)內(nèi)質(zhì)疑:竟然是廣告?-速遞

(資料圖片)

繼螞蟻財富“穩(wěn)健理財”模塊內(nèi)上線“追求正收益”獨立專區(qū)后,天天基金也出手了。

記者注意到,天天基金日前推出“歷史期期正收益”專區(qū),主要分別展示及銷售成立以來每個月、每個季度、每個年度三個歷史時期維度的正收益產(chǎn)品線。

財富管理機構(gòu)推出更加注重凈值回撤的“正收益”產(chǎn)品,旨在迎合投資者穩(wěn)健理財?shù)男枨螅菫榭蛻艚鉀Q穩(wěn)健產(chǎn)品挑選難度大、只看收益忽略風(fēng)險問題的有意義嘗試。

然而業(yè)內(nèi)提示,應(yīng)警惕這類產(chǎn)品有迎合客戶“殺跌”之嫌。受訪人士同時提醒,作為專業(yè)的財富機構(gòu),也應(yīng)該注意這種打法背后的問題,例如收益率計算依據(jù)不夠充分、歷史業(yè)績回溯時間維度過短、投資者期望值過高帶來的反噬風(fēng)險等。畢竟,以客戶為中心不應(yīng)該簡單等于“客戶的需求都是對的”。

天天基金推出“歷史期期正收益”

打開天天基金APP,“歷史期期正收益”出現(xiàn)在頁面靠近頂端的醒目位置。而通過點擊“穩(wěn)健理財”模塊,也能找到該專區(qū)。

具體來看,天天基金此次上線的專區(qū)主打“追求持有體驗”、“嚴選各期限產(chǎn)品,力爭期期有收獲”的目標。

“歷史期期正收益”下面有月度理財、季度理財、年度理財三個板塊,分別對應(yīng)了每個月度、每個季度、每個年度三個時間維度收益為正的三條產(chǎn)品線。

值得注意的是,該專區(qū)下囊括的基金產(chǎn)品并不多,目前總共也只有9只,三個維度分別有3只基金,其中1只為“嚴選”產(chǎn)品,另外兩只為“優(yōu)選”產(chǎn)品。

具體來看,“歷史月月正收益”下首先展示的是一只30天滾動持有債券基金,其自2021年9月9日成立至2013年5月底,近1年收益率3.79%。天天基金頁面上還列出了嚴選該產(chǎn)品的理由:主投短債、不投股市;專業(yè)團隊、實力護航。而在“其他優(yōu)選產(chǎn)品”中,1只30天滾動持有短債基金和另外1只30天持有超短債基金上榜。

在頁面下端,天天基金進行了較詳細的風(fēng)險提示,并在段末括號中標注“廣告”字樣。對此,華南一位公募電商人士稱,這幾只“歷史期期正收益”的基金或是基金公司廣告投放。

“其實滿足成立以來月月正收益條件的基金不止3只,”上述人士說,“平臺只展示了寥寥幾只,很大可能是因為有合作關(guān)系”。他也進一步表示,“這種情況下選出來的產(chǎn)品權(quán)威性存疑,因為平臺可能會按照這些產(chǎn)品的業(yè)績表現(xiàn)特征展示其歷史收益。例如這只基金成立于一年前,平臺就只展示近一年的回報,另外一些更長時間維度下連續(xù)取得正收益的基金卻沒有被選中?!?/p>

事實上,在季度理財下,“嚴選”產(chǎn)品成立于2022年4月1日,僅能回溯四個整季度的業(yè)績?!斑@樣的數(shù)據(jù),實際上說服力并不充分?!庇杏^點認為。

“正收益”迎合市場需求

大概一個月前,螞蟻財富就“穩(wěn)健理財”模塊內(nèi)就上線了“追求正收益”新專區(qū)。兩家代銷巨頭紛紛出手,為的就是迎合當下市場需求。在肯定其滿足客戶需求、優(yōu)化持有體現(xiàn)方面的價值外,也有觀點認為這種做法無異于滿足客戶“殺跌”的需求,值得商榷。

一方面,“正收益”相關(guān)專區(qū)的推出旨在解決穩(wěn)健產(chǎn)品挑選難度大、只看收益忽略風(fēng)險的投資痛點。近兩年,因為資管新規(guī)出臺、貨幣基金收益率下行、股票市場震蕩等原因,使得投資者更加關(guān)注穩(wěn)健類基金。

業(yè)內(nèi)認為,當前市場上這類產(chǎn)品很多,投資者們挑花了眼,有時候不知道如何選擇匹配自己投資預(yù)期的基金。正收益專區(qū),使得基金產(chǎn)品的風(fēng)險收益特征更加清晰,順應(yīng)了投資者的需求。

從單純追求“收益排名”到“追求正收益”的變化,這背后傳遞出的是平臺越來越關(guān)注客戶的投資體驗,在“求穩(wěn)”和“求賺”兩條賽道上,力爭追求一個相對合理的平衡點。此次“追求正收益”的場景化探索,對于提高投資者獲得感是有意義的嘗試。

另一方面,也有一部分業(yè)內(nèi)人士認為,作為基金代銷平臺,推出這項專區(qū)也是為了利用“正收益”標簽推動產(chǎn)品銷售。

華南一位小型公募副總經(jīng)理直言,“大家投資理財都是為了獲得正收益,沒有人是為了追求負收益。 另外,如果仔細研究這些正收益產(chǎn)品,有一類是通過產(chǎn)品估值方法實現(xiàn)日日正收益,例如采取攤余成本法估值的貨幣基金。但這種更適合‘短錢投資’,犧牲掉了更長時間維度獲取更高收益的機會。對普通投資者的較長期限嚴肅理財資金而言,未必是好的選擇?!?/p>

北京一位基金公司人士也談到,本質(zhì)上追求“正收益”是一種順應(yīng)人性和人心的做法。當投資者風(fēng)險偏好下降后,及時為其奉上符合其心理的正收益產(chǎn)品。這種做法就跟市場大漲、基金賺錢效應(yīng)突出后,順勢推薦權(quán)益類型基金,去迎合客戶“追漲”需求一樣,是一種迎合客戶“殺跌”需求的做法。

在他看來,“客戶至上”與“客戶要什么我們就提供什么”并不是一碼事,財富機構(gòu)在實踐中要厘清兩者的差別,著眼于長遠。

需警惕“反噬”作用

“對于‘正收益’的過度宣揚,也可能使客戶對基金產(chǎn)品風(fēng)險認識不清,抱有過高期待。一旦持有基金在未來虧損,基金公司及基金經(jīng)理在客戶中的可信賴度將斷崖式下滑。”一位基金評價人士不無擔(dān)心地說道。

據(jù)他觀察,互聯(lián)網(wǎng)代銷平臺上的正收益產(chǎn)品具有較高的透明度。在購買過程中,用戶可以看到產(chǎn)品的詳細信息和風(fēng)險評級等信息,并且所有收益都會實時顯示在賬戶中。

但是他同時表示,平臺對“正收益”特性的大肆宣揚,往往讓投資者對收益抱有更高期待。部分被挑選出來的基金,通過產(chǎn)品投資策略實現(xiàn)正收益。這些產(chǎn)品往往采取較為穩(wěn)健保守的策略,依靠市場研判及相應(yīng)操作,在過去一段時間內(nèi)持續(xù)斬獲正收益。但需要注意的是,沒有人能夠準確預(yù)測市場走勢,過去正收益并不代表未來表現(xiàn)穩(wěn)健。如果出現(xiàn)極端市場行情,這些基金也可能遭遇虧損。

他還提到,一些基金還會出現(xiàn)突然更換基金經(jīng)理的情況。原有基金經(jīng)理離任或會對產(chǎn)品運行產(chǎn)生沖擊,新基金經(jīng)理接管后業(yè)績持續(xù)性待考。

“因此,一旦投資者認購平臺主推正收益基金后遭遇虧損,這種傷害將比認購沒有‘正收益’標簽產(chǎn)品帶來的虧損大得多。當產(chǎn)品實際表現(xiàn)不及預(yù)期,或者客戶贖回面對復(fù)雜的規(guī)則時,客戶 “被欺騙”的感受會更加強烈。

另一位公募互金部人士則表示,代銷平臺的風(fēng)險提示應(yīng)該更顯眼、更充分,避免客戶購買時未能搞清楚產(chǎn)品所謂“正收益”背后含義而盲目下單,以此引發(fā)的后續(xù)矛盾及客訴或?qū)鹌放圃斐奢^深傷害。

他建議代銷平臺在向投資者傳遞明確的正收益預(yù)期同時,在具體運營的過程中也要做充分的必要風(fēng)險提示,對產(chǎn)品實現(xiàn)正收益的不確定性和復(fù)雜性、以及復(fù)雜的收益測算過程一并加以提示?!颁N售重要,售后更重要。財富機構(gòu)需要樹立社會責(zé)任感,著眼于長期,才能得到信任?!彼f道。

關(guān)鍵詞:
圖片版權(quán)歸原作者所有,如有侵權(quán)請聯(lián)系我們,我們立刻刪除。
新化月報網(wǎng)報料熱線:886 2395@qq.com

相關(guān)文章

你可能會喜歡

最近更新

推薦閱讀