關于四川和邦生物科技股份有限公司

向不特定對象發(fā)行可轉換公司債券申請

上市審核委員會會議意見落實函的回復

【資料圖】

???保薦人（主承銷商）

?（成都市高新區(qū)天府二街?198?號）

?????二〇二三年八月

上海證券交易所：

??貴所于?2023?年?6?月?21?日出具的《關于四川和邦生物科技股份有限公司向不特

定對象發(fā)行可轉債的上市審核委員會會議意見落實函》（以下簡稱“落實函”）已

收悉，四川和邦生物科技股份有限公司（以下簡稱“和邦生物”“發(fā)行人”或“公

司”）會同華西證券股份有限公司（以下簡稱“保薦機構”）對落實函問題認真進

行了逐項落實，現(xiàn)回復如下，請予審核。

??如無特別說明，本回復中的簡稱與《四川和邦生物科技股份有限公司向不特定

對象發(fā)行可轉換公司債券募集說明書》（以下簡稱“《募集說明書》”）中的簡稱

具有相同含義；本回復若出現(xiàn)各分項數(shù)值之和與總數(shù)尾數(shù)不符的情況，均為四舍五

入原因造成；涉及對發(fā)行人申請文件修改的內容已用楷體加粗標明。

?????落實函所列問題??????????????????黑體、加粗

???對落實函所列問題的回復?????????????????宋體

??對《募集說明書》的補充披露???????????????楷體、加粗

????問題?1

????請發(fā)行人在募集說明書重大事項提示中結合雙甘膦下游產品草甘膦市場需

求、技術路線及發(fā)展趨勢，充分揭示募投項目產能消化的風險，并突出相關表述。

請保薦人發(fā)表明確核查意見。

????【回復】

????一、請發(fā)行人在募集說明書重大事項提示中結合雙甘膦下游產品草甘膦市場

需求、技術路線及發(fā)展趨勢，充分揭示募投項目產能消化的風險，并突出相關表

述

????發(fā)行人已結合雙甘膦下游產品草甘膦市場需求、技術路線及發(fā)展趨勢，在募集

說明書之“重大事項提示”中充分揭示募投項目產能消化的風險，并突出相關表述，

具體如下：

????“（1）募投項目產能消化的風險

????草甘膦系全球除草劑市場中份額最高的品種，主要用于轉基因作物的除草。

受到全球范圍內轉基因作物種植面積擴增、我國?18?億畝耕地紅線對糧農作物的種

植擴增要求、百草枯退出市場的替代、草甘膦在非耕地及免耕少耕作物除草中的

應用，以及全球糧食價格波動等多種因素影響，預計近年內達到新增需求?30?萬噸

左右/年。

????全球范圍內草甘膦產能主要集中在我國和美國孟山都（拜耳集團），市場需求

主要在國外。草甘膦制造工藝分為?IDA?路線和甘氨酸路線。IDA?路線主要制造商為

美國孟山都（拜耳集團）、和邦生物；甘氨酸路線為中國獨有工藝，產能占國內總

產能的?70%左右，主要制造商為興發(fā)集團、福華通達等。

????草甘膦歷經?2022?年行業(yè)供求關系高度緊張、海運排期長導致的價格沖高屯庫

存，以及去庫存過程的價格走低后，疊加草甘膦需求增長的因素，2023?年?7?月末

草甘膦逐漸恢復緊平衡的市場價格，銷售價格回升至?4?萬元/噸左右，較前期低谷

上漲近?60%。當前市場行情高出募投項目可行性研究預計的雙甘膦銷售價格?10%以

上，募投項目的可行性論證具有謹慎性。

????公司已建成并投產全球單套能力最大的連續(xù)一體化?IDA?制備法雙甘膦裝置，

并已連續(xù)穩(wěn)定運行?9?年，積累了豐富的運行經驗、人才儲備和先進技術。在本次

募投項目實施過程中，公司還將通過對自主創(chuàng)新技術的運用，改進優(yōu)化生產工藝，

結合項目實施地的資源優(yōu)勢，雙甘膦生產成本會進一步下降,將在行業(yè)產品成本競

爭力方面成為頭部企業(yè)，具備與國際巨頭直接競爭的能力。

?????本次募投項目投產后，預計將新增雙甘膦產能?50?萬噸/年，折合下游產品草

甘膦約?33?萬噸/年。根據(jù)中國國際工程咨詢有限公司1對地方政府相關部門出具的

專業(yè)咨詢意見：“該項目在一定程度上承擔著落實國家戰(zhàn)略的重要使命?！?/p>

?????為消化本次募投項目產能，增強可持續(xù)發(fā)展能力，預防脫鉤斷鏈對公司運營

的影響，公司擬在境外新建草甘膦生產線。此外，公司也積極尋求與國內擁有存

量產能的草甘膦廠商合作，通過市場化方式對存量產能進行置換，在消化募投項

目雙甘膦產能的同時，不增加國內草甘膦產能。

?????但若公司自行或與第三方合資、合作在境內外生產草甘膦計劃無法實施；轉

基因作物推廣及其擴增、百草枯的替代等不如預期；公司所依托的資源優(yōu)勢、技

術優(yōu)勢未能有效的轉換成產品質量、成本優(yōu)勢，公司募投項目將面臨產能消化風

險。

?????綜上，公司已根據(jù)草甘膦市場需求情況和行業(yè)技術路線及發(fā)展趨勢對新建產能

進行了合理預估，并進行了相應市場調研和前期市場開拓。因此，若未來市場需求、

市場開拓、境外投資不及預期或其他不利因素發(fā)生，公司募投項目將面臨一定的產

能消化風險?！?/p>

?????二、保薦機構的核查程序和核查意見

?????（一）核查程序

求情況、草甘膦生產的工藝路線以及主要草甘膦制造商的產能、工藝路線、原材料

來源；

國家發(fā)改委、農業(yè)部、工信部等部委發(fā)布的《十四五全國農藥產業(yè)發(fā)展規(guī)劃》《產

石膏庫）環(huán)保治理政策，結合前述行業(yè)研究報告，了解我國草甘膦產能變化；

露文件，查閱國家統(tǒng)計局年度統(tǒng)計數(shù)據(jù)，了解我國轉基因作物種植面積及占比、推

廣政策及進展情況；

合前述行業(yè)研究報告，分析百草枯禁用釋放出來的替代需求；

網(wǎng)站和搜索引擎網(wǎng)站，了解其產品結構、生產能力、生產工藝、擴產規(guī)劃；

??（二）核查意見

??經核查，保薦機構認為：

??發(fā)行人已結合雙甘膦下游產品草甘膦市場需求、技術路線及發(fā)展趨勢，在募集

說明書之“重大事項提示”中充分揭示募投項目產能消化的風險，并突出相關表述。

?（本頁無正文，為《關于四川和邦生物科技股份有限公司向不特定對象發(fā)行可

轉換公司債券申請上市審核委員會會議意見落實函的回復》之蓋章頁）

?????????????????????四川和邦生物科技股份有限公司

?（本頁無正文，為《關于四川和邦生物科技股份有限公司向不特定對象發(fā)行可

轉換公司債券申請上市審核委員會會議意見落實函的回復》之簽字蓋章頁）

?保薦代表人：

???????????陳國星??????????陳???亮

????????????????????????????華西證券股份有限公司

??????????保薦人（主承銷商）董事長聲明

??本人已認真閱讀《關于四川和邦生物科技股份有限公司向不特定對象發(fā)行可轉

換公司債券申請上市審核委員會會議意見落實函的回復》的全部內容，了解本回復

涉及問題的核查過程、本公司的內核和風險控制流程，確認本公司按照勤勉盡責原

則履行核查程序，本回復不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其真實

性、準確性、完整性、及時性承擔相應法律責任。

???董事長：

?????????????魯劍雄

?????????????????????????華西證券股份有限公司

查看原文公告