“不說明實(shí)現(xiàn)概率，只宣傳所謂的預(yù)期收益率、最高收益率，就是對消費(fèi)者耍流氓!”針對銀行理財(cái)產(chǎn)品存在的問題，上海市消保委副秘書長唐健盛表示：銀行在設(shè)計(jì)產(chǎn)品時應(yīng)少玩點(diǎn)技術(shù)，多講點(diǎn)良心，要對消費(fèi)者負(fù)責(zé)。

　　此話一出口，圍觀群眾就呼拉拉地湊過來：啥情況讓上海消保委怒不可遏，連“耍流氓”這樣的字眼都拋出來了?也有人心里開始“敲小鼓”：年前發(fā)了不少獎金，手頭閑散資金較多，正打算過了年買個理財(cái)產(chǎn)品啥的。可這銀行理財(cái)產(chǎn)品靠譜嗎，還能不能買了?您的關(guān)注，就是我們的動力!財(cái)辣姐采訪了相關(guān)部門和專家，感覺這事還真挺棘手的。

　　收益率“看上去很美”，實(shí)現(xiàn)起來卻很難

　　引發(fā)上海消保委憤怒的，是一些銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率不靠譜。上海消保委聯(lián)合上海師范大學(xué)商學(xué)院課題組做了一項(xiàng)調(diào)查， 結(jié)果顯示：17家商業(yè)銀行去年上半年到期的一些理財(cái)產(chǎn)品，最高預(yù)期收益率與實(shí)際收益率差距太大，簡直就是拿消費(fèi)者“開涮”。

　　比如，華僑銀行的一款股票掛鉤理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期最高收益率18%，預(yù)期最低收益率0，實(shí)際收益率為0;

　　江蘇銀行的一期“聚寶財(cái)富專享4號”產(chǎn)品，預(yù)期最高收益率為18.5%，預(yù)期最低收益率為1.5%，實(shí)際收益率為1.5%;

　　光大銀行一款掛鉤黃金的理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期最高收益率為17.25%，預(yù)期最低收益率為2.25%，實(shí)際收益率為2.25%。

　　您看出來了吧?這些理財(cái)產(chǎn)品的一個共同特點(diǎn)，就是把預(yù)期最高收益率標(biāo)得老高，而消費(fèi)者真正的回報(bào)，是那個最低收益率!對此，很多消費(fèi)者難以接受，認(rèn)為我買理財(cái)產(chǎn)品，就沖著最高收益率去的，即使達(dá)不到最高，收益率居中總行吧?最高的預(yù)期是18%，最后實(shí)際收益為“零”，這也太糊弄人了!

　　這種情況并非個例。調(diào)查顯示，有1/3的理財(cái)產(chǎn)品是以“最低預(yù)期”收場，而能達(dá)到“最高預(yù)期”的產(chǎn)品，連4%都不到。也就是說，最高收益率是一個難以企及的“預(yù)期”，基本上都實(shí)現(xiàn)不了!

　　上海師范大學(xué)商學(xué)院副教授楊寶華說，“最高預(yù)期收益率”看上去很美，但在實(shí)際上實(shí)現(xiàn)的概率很小。比如，有的產(chǎn)品最高收益率是15%，但銀行模擬測算的實(shí)際預(yù)期收益率多集中在2%的水平。一般投資者尤其是老年人，被最高收益率吸引，結(jié)果卻大失所望。

　　管住銀行的“套路”，還得靠制度

　　然而，對于消費(fèi)者的這些抱怨，銀行并不認(rèn)賬。因?yàn)榘凑障嚓P(guān)規(guī)定，理財(cái)產(chǎn)品可以承諾保本，但不能承諾固定收益，這是與儲蓄或買國債的最大區(qū)別。理財(cái)產(chǎn)品的回報(bào)率，通常是與某類資產(chǎn)掛鉤的，包括與外匯、指數(shù)、股票或商品掛鉤等。由于掛鉤資產(chǎn)在市場上起伏不定，相應(yīng)理財(cái)產(chǎn)品的收益率就存在不確定性，只能用預(yù)期收益率來表述，給客戶在購買時提供參考。

　　而且，這個預(yù)期收益率只是個參考，并非是對客戶的承諾。就算達(dá)不到，客戶也不能向銀行“興師問罪”。況且，銀行還給出了最高和最低兩個“預(yù)期”，實(shí)際收益率沒出這個圈，說明“預(yù)期”準(zhǔn)確，沒毛病啊!別說實(shí)際收益率沒“出圈”，就算比“最低預(yù)期”還低，銀行也沒有任何責(zé)任!

　　銀行說的這些，也是實(shí)情。因?yàn)�，市場波動誰也說不準(zhǔn)，“預(yù)期”就是一個大致的估算，能不能實(shí)現(xiàn)誰也保證不了�？墒牵�這就能成為銀行隨便“預(yù)期”的理由嗎?甚至靠拔高“預(yù)期”推銷產(chǎn)品，誤導(dǎo)消費(fèi)者?

　　這還真問到點(diǎn)子上了!要不怎么說銀行“套路”深呢，本來“預(yù)期收益率”是個參考指標(biāo)，但現(xiàn)在銀行把參考區(qū)間拉大了：收益率可能是18%，也可能是0%。這一腳天上一腳地上的，消費(fèi)者還怎么參考?完全沒有參考價值啊!

　　實(shí)際上，理財(cái)產(chǎn)品的“預(yù)期收益率”，并不是拍腦袋想出來的，它是有一定的依據(jù)和一整套算法的。那請問銀行大佬們：目前，市場上大部分銀行理財(cái)?shù)氖找媛试?%—5%之間，那18%的“預(yù)期”是怎么算出來的?實(shí)現(xiàn)的可能性有多大?難怪上海消保委光火，因?yàn)檎鎸?shí)統(tǒng)計(jì)下來，這些所謂的“最高收益率”實(shí)現(xiàn)的可能極小，就像扔一個硬幣，預(yù)測的不是正反面的概率，而是硬幣豎起來的概率!這么小的概率，跟天上掉餡餅有一拼吧?

　　“這樣的做法顯然是不誠信、不靠譜的，銀行更應(yīng)該少講些數(shù)字、多講點(diǎn)良心。” 唐健盛表示，產(chǎn)品預(yù)期收益率產(chǎn)生誤導(dǎo)，投資管理過程不夠透明，信息披露不夠規(guī)范等，是銀行理財(cái)產(chǎn)品存在的主要問題。

　　可是，光靠銀行“講良心”，肯定是不能解決拔高“預(yù)期”的問題。保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益，防止銀行濫用規(guī)則，最終還得靠制度。有學(xué)者提出，理財(cái)產(chǎn)品的“預(yù)期最高收益率”，應(yīng)當(dāng)標(biāo)明實(shí)現(xiàn)的概率有多大，以利于消費(fèi)直接作出判斷，這個最高“預(yù)期”是不是靠譜。

　　這是一個思路，但仍然管不住“拔高”問題。因?yàn)?ldquo;預(yù)期”本來就是預(yù)測性質(zhì)的，再讓銀行對這個“預(yù)測”進(jìn)行預(yù)測，準(zhǔn)不準(zhǔn)銀行還是沒責(zé)任，老百姓卻被繞暈了!最根本的辦法，還是不讓這種被拔高的“預(yù)期收益率”出臺，避免消費(fèi)者受到誤導(dǎo)。比如，實(shí)現(xiàn)的可能性小于10%，就不能作為“最高預(yù)期收益率”!

　　當(dāng)然，消費(fèi)者自己也要清楚風(fēng)險(xiǎn)，理財(cái)產(chǎn)品是不保收益的，不管銀行“吹”得有多高，購買時也要貨比三家，市場上大多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品收益率是多少?這家銀行以往的產(chǎn)品收益情況如何?都要做到心中有數(shù)。如果預(yù)期收益率高得離譜，您千萬別見錢眼開，還是多打幾個問號吧。